Кредит в форме учета векселей бывает. Вексельный кредит и его формы. Минусы вексельного кредитования для заемщика и кредитора

Вексельное кредитование представляет собой специфический вид кредитования юридических лиц, в котором основным финансовым инструментом между сторонами являются банковские векселя. Для этих бумаг устанавливаются конкретные сроки платежа, удовлетворяющие компанию и контрагента.

При вексельном кредитовании банковское учреждение использует не собственные финансовые ресурсы, а векселя стоимостью общей суммы кредита. Размер ставки по процентам чаще всего прямо пропорционален сроку векселя. Если кредит будет выплачен раньше, чем истечет срок векселя, то процентная ставка будет меньше.

Вексельное кредитование – незаменимый механизм в бизнес-практике, изобилующей случаями отсутствия достаточного количества оборотных средств для разного рода выплат. Это особенно актуально для торговых предприятий, которые, не успевая реализовать товар, нуждаются в финансах для осуществления торговых операций с поставщиками. Последние готовы получить в качестве альтернативы векселя банка.

Алгоритм вексельного финансирования

Вексельное кредитование подразумевает несколько ключевых этапов, без которых невозможно реализация контракта.

1. Прежде всего юридическое лицо должно обратиться с соответствующим запросом в банк, пройти все необходимые процедуры, а затем получить ссуду определенного размера, позволяющую приобрести векселя.
2. Полученные векселя используются для оплаты полученного от поставщиков товара.
3. После реализации товара и получении реальных финансовых средств юридическое лицо должно обратиться в банк с целью вернуть занятую сумму, а также «погасить» начисленные проценты.
4. Поставщики, имеющие банковский вексель, могут поступить двумя путями: или рассчитаться с его помощью со своими партнерами, или обратиться в финансовое учреждение для получения конкретной суммы, соответствующей размеру векселя. В случае выбора первого варианта, вексель передается в следующие руки.

Формы кредитования

На сегодняшний день принято говорить о двух основных формах кредита:

В действительности существует большое количество различных типов вексельного кредитования:

• получение векселя для осуществления последующих расчетов с контрагентом;
• оформление контракта, на основании которого клиент обязуется в определенные сроки вернуть определенную сумму, а также проценты;
• приобретение векселя со скидкой от условной стоимости бумаги — бумаги;
• получение денег под залог векселя;
• получение векселя с большим периодом обращения и многое другое

Так как вексельное кредитование актуально, прежде всего, для бизнеса, то его функции связаны преимущественно с этой сферой деятельности.

Многолетняя практика доказывает, что данный вид кредитования выгоден для обеих сторон: как заемщику, так и поставщику.

Юридическое лицо, прибегнувшее к практике вексельного кредитования, значительно сокращает срок финансовых расчетов со своим контрагентом – поставщиком. Выплата по векселям в этом случае растягивается на неопределенный срок.

Поставщик в таком случае получает преимущество, связанное с устранением риска неплатежа, а также получением незамедлительной оплаты поставляемого товара. К тому же, поставщик может в дальнейшем использовать вексель в качестве инструмента оплаты необходимых ему услуг.

Если говорить о выгоде для банка, то она очевидно, ведь в процессе вексельного кредитования банк привлекает новый поток клиентов и при этом ничего не теряет, а получает прибыль от ставки по процентам.

Основные сведения	Описание
Цель кредита	покупка векселей банка для дальнейших расчетов за продукцию и услуги
Валюта	рубли
Сумма кредита	300 000-20 000 000
Срок кредита	до 1 года срок погашения транша по кредитной линии - по графику, согласованному с банком, по срокам траншей; срок предъявления векселя - срок транша, увеличенный на 5 календарных дней
Ставка по кредиту годовых	4,3-8,3% 2/5 ставки рефинансирования + маржа банка; маржа банка определяется кредитным комитетом и может составлять 1-5%; предусмотрено снижение ставки на 0,5 п. п. при предоставлении полного пакета документов
Срок рассмотрения заявки, дней	5-10
Материальное обеспечение	залог 3-их лиц, корпоративное имущество, залог имущества
Поручительство	залогодателя и собственников бизнеса (обязательно), в т. ч. третьих лиц
Режим погашения	безакцептное списание с расчетных счетов; срок погашения транша по кредитной линии - от 30 до 90 дней
Требования к заемщику	юридические лица, индивидуальные предприниматели
Дополнительная информация	Срок предъявления векселя - на 5-10 дней длиннее срока кредита. При досрочном предъявлении векселей применяется дисконт 25% годовых от суммы векселя за период досрочного предъявления.

К числу очевидных достоинств такого вида финансирования относятся:

• низкая ставка по процентам по выдаваемому банком кредиту;
• надежная и доступная форма расчетов с контрагентами при осуществлении торговых операций;
• возможность долгосрочного погашения векселя в банковском учреждении;
• возможность получить в финансовом учреждении деньги под залог долговой бумаги;
• отсутствие необходимости проведения сложных процедур для получения векселя.

Данный тип кредита связан с некоторыми рисками для банковского учреждения. Речь идет о кредитном, процентном и риске ликвидности. Банк стремиться свести возможную опасность к минимуму, а потому предъявляет ряд требований к потенциальным заемщикам.

Оформление вексельного кредита обязывает банк обратиться к тщательному анализу финансового положения клиента, а также оценить уровень его надежности. Для этого заемщик обязан предоставить пакет документов, включающий в себя годовой отчет о деятельности предприятия, данные о последнем балансе, страховые договоры, устав фирмы.

1. Каждый клиент обязан предоставить (или, по крайней мере, иметь возможность предоставить) залог в форме облигаций, товарных запасов, ценного оборудования, недвижимости и проч.
2. Предприятия, обратившиеся к банку за вексельным кредитованием, должно обладать историей активной деятельности сроком не менее одного года.
3. Заемщик должен подтвердить доходность предприятия путем постоянным денежных поступлений на расчетный счет.

Если юридическое лицо может удовлетворить все предъявляемые условия, то вероятность получения крупного займа существенно возрастает. Чаще всего кредит выдается в рублях, реже – в американских долларах. Срок погашения кредита варьируется от одного месяца до года. Процентная ставка по кредиту колеблется от 4 до 6 процентов годовых. Низкая ставка обусловлена отсутствием необходимости со стороны банка расходовать собственные средства.

В общем смысле вексельное кредитование - это любая форма кредитования, в которой используются векселя. При этом под вексельным кредитованием не следует понимать кредит, выданный векселями. Форм вексельного кредитования достаточно много. Получение банковских векселей и последующие расчеты ими - одна из них. При выдаче банковских векселей может одновременно оформляться кредитный договор, в соответствии с которым заемщик (клиент) обязуется в определенный срок внести сумму, равную номиналу, плюс оговоренный процент. На эти деньги вексель в дальнейшем гасится, когда последний векселедержатель предъявляет его векселедателю (банку) для оплаты. При досрочном предъявлении векселя к оплате банк в соответствии с условиями выдачи векселей может взыскать дисконт.

К формам вексельного кредитования относятся получение денег под обеспечение векселями, учет векселя в банке и др. Вексельный кредит может бить выдан векселем, срок обращения которого превышает срок, на который выдан этот кредит. Кредит может выдаваться и с оплатой по предъявлении. К вексельному кредитованию относится и переоформление ранее выданного обычного кредита векселями в случае, когда клиент сообщает, что он не может погасить кредит в срок. Банк при этом может взять у клиента его собственный вексель либо клиент может передать банку вексель третьего лица (и даже вексель этого же банка). У банка в этом случае появляется обращаемый документ, которым может быть оформлен вексельный кредит. Главное достоинство вексельного кредитования заключается в том, что оно, как правило, дешевле обычного кредита.

Коммерческие банки в соответствии с нормативными актами Бан­ка России могут предоставлять своим клиентам вексельные кредиты в форме: 3

Учета векселей;

Специального ссудного счета под векселя (онкольного счета);

Форфейтинга (кредитования внешнеторговых сделок).

Вексельные кредиты делятся на постоянные иединовременные. Разница между этими видами кредитов состоит в том, что по постоянному кредиту клиент может в разрешенных пределах использовать сумму кредита неоднократно; единовременный кредит допускает использование его общей суммы только один раз. Таким образом, клиент, которому разрешено предъявлять векселя к учету в порядке постоянного кредита, может по мере поступления платежа по уже учтенным им векселям снова представлять векселя к учету без особого разрешения в пределах освобождающейся таким образом части постоянного кредита. Кредиты в форме онкольных специальных счетов под векселя бывают обычно постоянными и действующими до их отмены.

2.1. Учет векселей

Учетом (или дисконтом) векселя называется такая операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называемую учетным процентом, илидисконтом. Сумма дисконта удерживается банком из суммы векселя в момент его учета. 4

Коммерческий банк, скупающий долги путем дисконтирования товарных векселей, может одновременно применять несколько учетных ставок в зависимости от срока, оставшегося до оплаты векселя, надежности плательщика по векселю, уровня учетных ставок других банков.

С юридической стороны учет векселей представляет передачу (индоссацию) векселя на имя банка со всеми ее обычными последствиями, т.е. предъявитель становится должником по векселю, а банк - кредитором-векселедержателем. По экономической сути досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает получение им ссуды, которая впоследствии гасится плательщиком по векселю. Таким образом, путем учета каждый векселедержатель в случае надобности имеет возможность превратить находящиеся у него векселя в наличные и безналичные деньги. Учитывая вексель, векселедержатель также избавляется от забот о возврате банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Банки, в свою очередь, принимая векселя к учету, получают прибыль путем удержания в свою пользу процентов.

Банки проверяют векселя, принимаемые к учету, с точки зрения их юридической и экономической надежности. Обычно к учету принимаются надежные, реальные, товарные, коммерческие векселя и выбраковываются ненадежные, «дружеские» и «бронзовые» векселя, а также векселя с дефектом формы. При этом досконально и по определенной форме проверяется кредитоспособность и добропорядочность клиента. К учету принимаются векселя при соблюдении следующих условий:

1) векселя, принимаемые к учету, должны отвечать требованиям Закона «О переводном и простом векселе»;

2) вексель должен иметь не менее двух подписей (векселедателя и векселедержателя);

3) вексель должен быть с платежом на местах, где имеются филиалы или корреспонденты банка, нотариальные органы и народные суды;

4) банк должен заблаговременно подготовиться к выпуску векселей с различными сроками (краткосрочных, долгосрочных) по месту нахождения плательщика;

5) к учету должны приниматься векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках;

6) на векселе должно быть указано точное местонахождение векселедателя и всех индоссантов.

При приеме векселей к учету бланковый индоссамент на векселе превращается в именной (на имя банка), что затрудняет использование векселя при утрате или хищении.

С юридической стороны поверяется правильность заполнения всех реквизитов векселя, полномочия лиц, подписавших вексель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамента в пользу банка. Если есть нарушения в оформлении векселя, то эти векселя вычеркиваются из реестра. Кроме того, вычеркиваются векселя, выписанные с платежом на местах, где нет учреждений банка, а также со сроками, которые не позволяют банку своевременно получить платеж по векселю.

С экономической точки зрения проверяется надежность векселя, т.е. возможность получения по нему платежа. С этой целью банк должен изучить сведения о платежеспособности и кредитоспособности всех индоссантов и плательщика; сведения, поступающие от нотариусов о протестах векселей, и векселя, по которым были не сняты протесты, вычеркиваются из реестра.

В процессе принятия векселей, к учету банки должны не принимать:

Векселя, не основанные на товарных сделках;

Векселя, выписанные векселедателем в целях получения банковского кредита под них (встречные векселя);

Векселя тех лиц, которые занимаются коммерческой деятельностью по доверенности, но подписали вексель лично;

Векселя, которые представляют собой замену или переписку учтенных в банке векселей.

Векселя, не удовлетворяющие требованиям банка, вычеркиваются из реестра и возвращаются предъявителю.

Аналогично учету простого векселя осуществляется дисконтирование переводного долгового обязательства. Известно, что в обращении переводного коммерческого векселя, выставленного покупателем товара, кроме векселедержателя (поставщика) и векселедателя (покупателя) участвует третье лицо - плательщик по векселю, или дебитор, на которого трассант-векселедатель переводит платеж.

Прежде чем учесть вексель в банке, клиент обязан акцептовать свой экземпляр векселя, т.е. получить согласие на платеж трассата. Банк учитывает акцептованный вексель по обычной схеме, удержав с поставщика товара доход в свою пользу в виде дисконта. При наступлении срока платежа банк получит вексельную сумму с дебитора.

Однако операция учета переводных векселей, выставленных покупателем товара, рискованнее, чем предъявительское кредитование клиентов по простым векселям. В то же время при неплатеже трассата банк может удержать вексельную сумму со счета своего клиента (поставщика товара), и клиент при превышении вексельной суммы над суммой на счете окажется неплатежеспособным. Судебные иски по таким долговым обязательствам запутанны и непредсказуемы.

В современном мире набирает всю большую популярность. Ведь почти все частные предприниматели, владельцы крупных и мелких предприятий в большинстве случаев предпочитают осуществлять платёжные операции именно таким способом. Одним из видов такого расчёта является расплата векселями. Кроме того, у каждого из них есть возможность взять в банке, так называемый, .

Понятие вексельного кредита

Вексель – это ценная бумага, позволяющая совершать путём её обмена на товары и услуги. Вексельный кредит – это вид банковского займа, который оформляется между финансовым учреждением и заёмщиком . После подписания кредитного договора, заёмщик получает нужную ему сумму, но не в денежном эквиваленте, а в векселях. Процедура оформления вексельного кредита в целом похожа на стандартный процесс кредитования. Например, на такой, как потребительский кредит или и т.д. Количество векселей при заключении договора с банком может быть различным. Так, финансовая организация может оформить всю сумму всего на один вексель или разбить её на три-четыре. Вексельный кредит обычно предоставляется при невысокой процентной ставке. Срок действия вексельного займа составляет от одного дня и до одного года. По условиям договора заёмщик может продлить срок использования векселя . Для этого ему нужно обратиться в банк-кредитор, и написать там заявление. Предъявить вексель можно в любом из банковских филиалов, в главном отделении которого он был оформлен. Кроме того, вексель можно при необходимости обменять на другие векселя разного достоинства. Благодаря векселю заёмщик может (всем существующим) или применить его в качестве залога по другому виду займа. Вексель также можно обменять на наличные деньги, но при этом придётся совершать обмен под двойной процент. Банк также в этом случае может предложить клиенту оформить кредит наличными , а сам вексель оставить под залог. Во время передачи векселя покупателем продавцу, в свободной графе указывается фамилия и имя нового владельца ценной бумаги.

Виды векселей и вексельных кредитов

Среди видов векселей следует выделить следующие:

• Коммерческие (распространены при осуществлении оплаты в рассрочку);
• Финансовые (являются подтверждением займа денежных средств между кредитором и заёмщиком);
• Краткосрочные (менее года);
• Долгосрочные (более года).

В свою очередь вексельные кредиты бывают следующих видов:

• Залоговые (векселя, играющие роль залогового обеспечения во время процесса кредитования);
• Учётные (векселя, которые банк принимает от заёмщика и на данную сумму выдаёт ему , получая с данной операции учётный процент или дисконт).

S = V * t * r / 100 * 360

Где S – это сумма дисконта (учётного процента), V – общая денежная сумма векселя, t – определённый срок действия векселя (учёт ведётся до последнего дня платежа), r – годовая процентная ставка. Сумма учётного процента удерживается банком-кредитором во время его передачи векселя клиентом банку. Например, клиент принёс в банк 04.02.2011 вексель на сумму 10 000 рублей, выпущенный 03.01.2011 . Банк принимает вексель и ведёт расчёт по процентной ставке 8%. Рассчитаем сумму денег, которую может получить векселедержатель после того, как банк вычтет из неё размер дисконта:

Расчёт дисконта при ставке, равной 8% будет выглядеть следующим образом:
D = 0.08 * 10 * 58 / 360 = 0.13
В итоге владелец векселя получит такую сумму:
10 – 0,13 = 9,87 000 рублей

Как проходит процесс кредитования

Заёмщик или представитель организации, предприятия приходит в банк и заключает кредитный договор. Далее финучреждение выписывает ему краткосрочный вексель (максимальный срок данной ценной бумаги составляет 6-ть месяцев). По истечении срока действия векселя заёмщик обязуется вернуть сумму займа, полученную в вексельной форме с дополнительными процентами за его предоставление. Заёмщик может воспользоваться данным векселем в качестве оплаты за товар или услугу . В день окончания срока действия векселя, новый его владелец должен прийти в банк и предъявить его для оплаты (если вексель будет предъявлен раньше времени, то банк заплатит его владельцу меньшую сумму, которая намного ниже реальной стоимости ценной бумаги). Затем банк проверяет подлинность векселя и осуществляет денежный перевод на счёт его держателя . Заёмщик же обязан в конце срока действия договора вернуть с процентами в виде разовой выплаты или выплачивать ежемесячно равными частями.
В конце следует заметить, что вексельный кредит – это удобно и надёжно. Все платёжные операции контролируются банком, а значит, все действия происходят в рамках закона.

Вексельный кредит – кредит, выдаваемый под залог (учет) векселей.

Виды вексельных кредитов:

1. Предъявительские:

Учетные;

Залоговые.

2. векселедательские

Предъявительские учетные вексельные кредиты.

Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей.

Т.к. векселедержатель, предъявивший банку вексель к учету, получает по ним платежи немедленно, т.е до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Т.о. учет векселей третьих лиц банками – один из спосбов предоставления ссуд.

За операцию учета векселей банк взимает процент, который назвается учетным процентом или дисконтом. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя срызу же, в момент его учета (покупки).

В настоящее время коммерческие банки покупают (учитывают, дисконтируют) векселя следующих юридических лиц:

Хозяйствующих субъектов;

Векселя других банков (в этом случае банки в вексельной форме оформляют межбанковские кредиты);

Федеральных и субфедеральных государственных органов, муниципальных органов.

От хозяйствующих субъектов к учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках.

Продажа векселя банку оформляется договором на учет векселя.

В договоре указывается:

Общая сумма и количество принимаемых к учету векселей;

Величина скидки (дисконта) с вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя;

Дата, по состоянию на которую векселя принимаются к учету;

Порядок и срок перечисления суммы учетного кредита.

К договору прилагается акт приемки – передачи векселей.

Предъявляемые к учету векселя проверяются на экономическую и юридическую надежность.

Юридическая проверка - правильность заполнения всех реквизитов, проверка полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселе, проверка подлинности подписей, проверка подлинности самих векселей.

Экономическая проверка – проводится с целью установления полной уверенности оплаты векселя всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе.

Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. В случае если вексель третьего лица не котируется на рынке, банк на основании предоставленной векселедателем документации проводит анализ его кредитоспособности, делает вывод об обеспеченности векселя, и, следовательно, о возможности его учета банком.

Погашение учтенных банком векселей производится векселедателем на основании переданного ему банком заявления о погашении векселей с предъявлением последних плательщику по акту приема – передачи.

Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк составляет специальные ведомости в двух экземпляра, в которых заполняются данные по всем векселям с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя.

Предъявительские залоговые вексельные кредиты

Ссуды под залог векселей отличаются от учетных кредитов следующим:

1. собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды.

2. ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости (при осуществлении дисконтирования клиент получает полную сумму за вычетом процента по учету).

При непогашении кредита в установленный срок банк имеет права на реализацию залога, т.е. при наступлении срока платежа по векселю предъявить его векселедателю и получить платеж в погашение кредита либо опротестовать вексель в случае неплатежеспособности последнего.

Принимая решение о выдаче ссуды под заклад ценных бумаг банк принимает во внимание следующие факторы:

Качество закладываемых ценных бумаг (т.е. их подлинность и ликвидность);

Платежеспособность эмитента, выпустившего вексель;

Наличие у векселя рыночной стоимости, т.е. их котировку на фондовой бирже.

Векселедательский кредит

Таким образом кредитуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.

В таком случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствие с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка – кредитора (в основном эти векселя выписываются бездоходными), выписанных банком на него общую сумму, указанную в договоре.

Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

При таком кредитовании банки, соответственно, не используют свои кредитные ресурсы.

Преимущества вексельного кредитования:

1. Переход прав собственности по векселю банку, что повышает надежность гарантии возвратности кредита.

2. Отсутствие необходимости оформлять обеспечение кредита, т.к. суммы по товарной или коммерческой сделке являются фактически обеспечением кредита или кредит обеспечен залогом векселя.

3. Вексельный кредит дешевле обычного банковского.

4. Кредит обеспечивает своевременность возврата денежных средств, т.к векселя – наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг с точки зрения обеспечения.

5. Векселя, как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущеие вложения.

Недостатки вексельного кредитования:

1. Сумма выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости, что не всегда покрывает расходы заемщика.

Евгений Маляр

Навигация по статье

• Что такое вексель
• Виды вексельных кредитов
• Виды векселей
• По числу участников сделки
• По характеру сделки, обеспеченной векселем
• По способу погашения
• По другим критериям
• Что такое индоссамент
• Виды индоссамента
• Погашение вексельного кредита
• Проблемные моменты
• Что такое учет векселей банками
• Заключение

Вексельный кредит – одна из старейших форм денежного заимствования. Об этой ценной бумаге многие люди, не имеющие экономических знаний, слышали или читали в художественной литературе, и всем понятно, что она служит аналогом обычной долговой расписки. Несмотря на такую всеобщую осведомленность, есть множество подробностей, о которых знают только специалисты. Статья расскажет о том, каким бывает вексельное кредитование, его условиях и разновидностях.

Что такое вексель

Вексельный кредит - это денежный займ, при котором средства или коммерческие продукты выдаются под безусловное письменное долговое обязательство. Подтверждением отношений между кредитором и должником является особая ценная бумага, называемая векселем. Он может выглядеть в виде заполненного специального бланка или выполняться произвольно, но с указанием обязательных реквизитов.

Интересно, что форма векселя и содержание документа были утверждены еще Совнаркомом и ЦИКом в далеком 1937 году на основе дореволюционного законодательства (постановление № 104/1341). В 1994 году требования были несколько смягчены, но суть осталась прежней.

Международное вексельное обращение регламентируется Женевской Международной Конвенцией 1930 года.

Документ, называемый векселем, должен быть выполнен на бумажном носителе и содержать следующую информацию:

• Метки. Это означает, что на документе четко должно быть написано или напечатано, что это именно вексель. Этих меток в тексте обычно несколько, и все они подтверждают характер ценной бумаги («обязуюсь уплатить по этому векселю», «место платежа по данному векселю» и так далее). Повторов бояться не следует – это не художественное произведение, а письменное платежное обязательство.
• Вексельная сумма. Из надписей должно быть совершенно точно ясно, сколько денег получит держатель ценной бумаги (кредитор). Сумма указывается как минимум дважды (прописью и цифрами). Если составитель векселя допустил ошибку в виде расхождения, то вексельной суммой считается написанная буквами. Нормативные акты указывают, что она может быть только одна на каждый документ, а разбивка на поэтапное погашение не допускается. Если же в нарушение этого правила сумм несколько, то оплате подлежит меньшая из них.
• Плательщик. Для юридического лица необходимо указание его полного наименования и адреса, а для физического – ФИО и места проживания.
• Срок погашения. Он может выражаться конкретной датой (не позже года с момента оформления) или условием «по предъявлении», но с оговоркой «не ранее» какого-то дня. Этот реквизит очень важен и для кредитора, и для заемщика. Если вексель не предъявлен в указанный срок (просрочен), он теряет юридическую силу. Возможны варианты, когда должнику отводится время с момента предъявления или составления.
• Получатель платежа. Этот реквизит важен, в первую очередь, для так называемых «простых» векселей, но они бывают также переводными (о них несколько позже).
• Место погашения. Так как заинтересованной стороной является кредитуемое лицо, то обычно именно оно должно прийти к тому, кто принял вексель, и рассчитаться с ним.
• Место составления и дата. Достаточно страны и города (региона).
• Подпись от руки. Ее ставит векселедатель (трассант) в правой нижней части. Если это юридическое лицо, подписей две: руководителя организации и главбуха.

При наличии всех указанных реквизитов документ считается векселем.

Виды вексельных кредитов

Суть вексельного обращения состоит в том, что взамен денег кредитор получает документ, предоставляющий безусловное право требования.

Такой способ заимствования обладает следующими преимуществами:

• относительная простота оформления по сравнению с обычным кредитом;
• возможность продления по соглашению сторон;
• щадящая ставка (в России векселя выдаются под 4–6% в год);
• кредит банка под залог векселя выгоден тем, что нет необходимости в отвлечении денежных ресурсов;
• расчеты между организациями, входящими в одну промышленную группу, существенно упрощаются: можно не «перекачивать» денежные переводы с одного счета на другой, а обмениваться векселями, производя по возможности взаимные зачеты;
• залог векселя под кредит удобен своей оперативностью при кратковременных заимствованиях и экономией оборотных средств организации.

Практикуются следующие разновидности вексельных кредитов:

Если рассмотреть эти разновидности подробнее, то экономический смысл основного различия между векселедательским и предъявительским кредитом состоит в лице, выписывающем вексель (эмитенте) и способом использования ценной бумаги.

В свою очередь, залоговый или учетный кредит - это разновидности предъявительского вида заимствования.

Виды векселей

Поскольку вексель является инструментом кредита, следует рассмотреть его разновидности. В силу разнообразия критериев, классификация имеет разветвленную структуру.

По числу участников сделки

Этот признак делит все векселя на простые (соло) и переводные (тратты). Соло-вексель подлежит адресной оплате эмитентом держателю ценной бумаги. В сделке участвуют только два лица: кредитор и должник. Погашение происходит, когда деньги обратно меняются на вексель.

Отличие переводного векселя от простого в том, что его можно неограниченное число раз передавать другим субъектам, то есть использовать в качестве суррогатного платежного средства.

Наибольшее распространение такие операции на постсоветском пространстве получили в 90-е годы, когда на счетах многих предприятий денег почти не было. Схема оборота векселя бывала очень сложной: тратта выписывалась под оплату одного вида продукции, затем переводилась в адрес других поставщиков, ею оплачивались тарифы, услуги, до тех пор, пока она не возвращалась к эмитенту.

По характеру сделки, обеспеченной векселем

В зависимости от целевого назначения кредита, вексель может быть товарно-коммерческим, финансовым или казначейским.

Товарным векселем обеспечивается коммерческая сделка. По своей сути это кредит на отсрочку платежа за полученный товар. Времени погашения по замыслу должно хватить на реализацию, после чего должник погашает эмитированный им вексель.

Надобность в финансовом векселе не продиктована операциями по купле-продаже. Он представляет собой «коммерческую бумагу», означающую обязательство эмитента оплатить предъявителю указанный на бланке номинал. Обеспечение для таких документов не требуется, срок их обращения до девяти месяцев, а мотивом их приобретения является дисконт (то есть купить их можно дешевле указанной суммы).

Краткосрочный вексель, выпущенный правительством, называется казначейским.

По способу погашения

Исходя из того, кто и как предъявляет к оплате вексель, он может быть предъявительским и ордерным.

Если лицо, получающее деньги в обмен на ценную бумагу, указано в тексте векселя или индоссаменте тратты, то это ордерный вексель. Как понятно из названия, по предъявительскому векселю расчет производится с его держателем (предъявителем).

По другим критериям

Несмотря на богатый исторический опыт, в вексельном законодательстве есть лазейки, позволяющие производить операции авантюрного характера, извлекая реальные денежные средства под ничем не обеспеченные бумаги.

Например, оформление «дружественного векселя» производится для последующего его учета или залога в качестве ценного актива. При этом обе участвующие стороны (эмитент и держатель) находятся в сговоре, что доказать очень трудно.

Аналогичное назначение у «бронзового векселя», но по сравнению с дружественным, он опаснее для банка, так как один из участников – лицо вымышленное.

Интересен способ фискальной отсрочки, связанный с эмиссией «встречных» векселей на равные суммы, которыми обмениваются два предприятия. До момента их погашения продукция считается отгруженной, но неоплаченной, и налог на прибыль на нее не начисляется.

Самым надежным считается банковский вексель по причине своей обеспеченности, и, как следствие, гарантированности погашения.

Что такое индоссамент

Отметка о переводе тратты (переводного векселя) на другого плательщика называется индоссаментом. Выражается он записью «платить приказу» («вместо меня платить») с указанием следующего векселедержателя.

В процессе индоссирования (передачи прав требования) участвуют два лица:

• индоссант – тот, кто передает переводной вексель;
• индоссат – получатель (приобретатель) векселя.

Звучат эти слова очень похоже, и важно их не перепутать. Индоссирование влечет следующие правовые последствия:

• право на вексель переходит к индоссату;
• ответственность за возможное непогашение тратты возлагается на индоссанта.

Никаких оснований для перевода тратты не требуется. Это может сделать любой держатель переводного векселя по своему усмотрению.

Виды индоссамента

Индоссаменты делятся на разновидности, в зависимости от ограничений, указанных в них. Самым «свободным» вариантом по праву считается отсутствие конкретного лица, в пользу которого необходимо производить оплату.

Такой вариант носит название бланкового индоссамента и представляет собой аналог долговой расписки на предъявителя. «Чистым» векселем его держатель может распоряжаться по своему усмотрению: предъявлять самому, индоссировать его или просто передать другому лицу.

Ордерным индоссаментом, называемым также именным, предусмотрено указание лица, которому будет произведена оплата.

Препоручительный индоссамент не дает право получать сумму погашения, но закрепляет возможность держателя векселя действовать в пользу индоссанта. Перепоручение представляет собой некий аналог доверенности.

Залоговый индоссамент - это надпись «в обеспечение», «в залог» и т. п., указывающая на то, что вексель выполняет роль имущества, обеспечивающего возвратность кредита. Его также называют обеспечительным.

Признак безоборотного индоссамента - прописанное условие «без оборота на меня». Цепочка векселедержателей в процессе обращения тратты может быть очень длинной, и эмитенту не хочется отвечать за благонадежность и платежеспособность каждого ее участника.

Погашение вексельного кредита

Само по себе погашение вексельного кредита выглядит крайне просто: в указанный на бланке срок производится предъявление векселя к платежу. В случае согласия должника проблем возникать не может, и вопрос состоит лишь в последовательности действий. Регулирует процедуру статья 815 ГК РФ – сначала отдается вексель, а затем происходит его оплата. То же самое для подстраховки можно сделать через нотариуса или в банке.

Общим правилом для всех операций с векселями является предъявление сторонами следующих документов:

• договор купли-продажи векселя (2 экз.);
• акт приема-передачи (2 экз.);
• заявление о платеже по векселю (2 экз.).

Последний документ подтверждает предъявление векселя, но не сам платеж. Следует учитывать следующие специфические моменты вексельных операций:

• Если срок погашения указан, то предъявлять вексель можно в этот день или в течение двух последующих суток. Если кредитор опоздает, должник имеет право отказаться от погашения требования.
• Вексель с условием погашения «по предъявлении» имеет предельный срок в один год, если конкретная дата не указана.
• Тратта датируется по первому акцепту или индоссаменту.
• Погашенный вексель передается плательщику, если он оплачен наличными деньгами, переводом на счет или иным документально подтвержденным способом.

Кроме самого векселя, плательщик имеет право требовать расписку от векселедержателя.

Проблемные моменты

1. В течение двух дней после указанного в документе срока оплаты необходимо нотариально опротестовать вексель по пунктам «отказ от акцепта» или «неплатеж». Это юридическое действие подтверждается актом и отметкой на векселе.
2. Далее пострадавший векселедержатель подает иск на указанного в бланке должника (если вексель простой) или индоссанта (при неакцептованной тратте).

Права векселедержателя позволяют ему инициировать протест и ранее указанного на бланке срока, если:

• Должник загодя заявляет, что платить не будет (отказывается от акцепта).
• Выявлены признаки финансовой несостоятельности кредитуемого лица (даже без судебного решения).

← Вернуться