Viimasel ajal on väärtpaberiturg Vene Föderatsioonis muutunud üha populaarsemaks. Kuid väga vähesed venelased suudavad eristada investeerimisüksust aktsiatest või võlakirjadest.
Seetõttu hakkavad inimesed nende vastu huvi tundma. Mida need väärtpaberid nende omanikele pakuvad ja kui palju saate nendega teenida? Mõtleme selle koos välja.
Investeerimisaktsia mõiste ja selle eripära
Viimasel ajal üritab üha rohkem inimesi investeerida oma sääste erinevatesse finantsorganisatsioonidesse, mis võimaldavad neil nende fondide käibest korralikku tulu teenida.
Vene Föderatsioonis hakkasid eraisikute ja juriidiliste isikute pangatähtede meelitamiseks aktiivselt arenema mitmesugused finants- ja majandusorganisatsioonid, pakkudes ülekantud rahasumma eest väärtpabereid. Investeerimisaktsiate tekkimine kuulub ühte väärtpaberiliikidest, millel on omad erinevused.
Investeerimisaktsia on teatud liiki omaniku nimele viitav väärtpaber, mis näitab, et isik on andnud fondi rahaliste vahendite tegemiseks finantstehingute tegemiseks kasumi saamise eesmärgil.
Seda tüüpi dokumente väljastatakse investeerimisfondid(MUIF) kollektiivsed omandivormid.
Osalejad ühendavad oma vahendid ja loovad ühise eelarve, millest eraldavad kasumi teenimiseks erinevatele projektidele. Väärtpabereid saab osta rahaliste vahenditega. Neid saab ellu viia teiste ettevõtete tööstuse arendusprojektidega, mis maksavad raha investeerimise eest intressi. Samal ajal jaotatakse tuluosa laekumine rangelt proportsionaalselt investeerimisfondi loojate investeeritud vahenditega.
Mis on aktsia, kirjeldatakse järgmises videos:
Osanike registri pidamise kord
Iga investeerimisfond viib läbi aktsionäride registreerimine. Registri loomiseks täidab raamatupidaja algandmed ning seejärel genereeritakse need programmiga töötades automaatselt.
Aktsiate fondi lisamise või väljavõtmise korrigeerimised tehakse nende vastuvõtmise või väljalaskmise hetkel. Kviitungile osamakse tegemisel teeb programm koheselt registrisse lisakande kandekuupäeva ja aktsionäri isikuandmetega. Sarnased toimingud tehakse ka kuluandmete sisestamisel: automaatselt lisatakse kirje konkreetse investori lahkumise kuupäeva kohta.
Kui osanik siseneb ühisfondi korduvalt ja sealt väljub, lisatakse registrisse iga kord uus kanne. Tema suhete ajalugu fondiga saab vaadata tema isiklikust toimikust punkti „Sissemaksed” all.
Tarkvara võimaldab teil vaadata aktsionäride hulgast iga fondi liikme sisenemise või sealt lahkumise ajalugu. Rahaliste vahendite liikumise põhjal a kolm aruannet fondis osalejate kohta:
- Aktsionäride liitumise ja lahkumise register.
- Aruande kuupäeva seisuga saadaolevate aktsionäride nimekiri.
- Isikute nimekiri - lepingute analüüs.
Aktsionäride üldregister sisaldab nii ühisrahastuga liituvaid kui ka pensionile jäänud liikmeid. Seadus kohustab tegema kande selle kohta, et investor liitub tarbijakrediidiühistu liikmetega pärast osamakse täisosa tasumist. Kui ta seltsingu lõpetab ja tema osa rahast talle välja makstakse, siis tuleb selle kohta teha vastav kanne.
Kui te pole veel organisatsiooni registreerinud, siis lihtsaim viis Seda saab teha veebiteenuste abil, mis aitavad teil kõik vajalikud dokumendid tasuta genereerida: Kui teil on juba organisatsioon ja te mõtlete, kuidas raamatupidamist ja aruandlust lihtsustada ja automatiseerida, siis tulevad appi järgmised veebiteenused ja asendab teie ettevõttes täielikult raamatupidaja ning säästab palju raha ja aega. Kõik aruandlused genereeritakse automaatselt, allkirjastatakse elektrooniliselt ja saadetakse automaatselt veebis. See sobib ideaalselt üksikettevõtjatele või LLC-dele, kes kasutavad lihtsustatud maksusüsteemi, UTII, PSN, TS, OSNO.
Kõik toimub mõne klikiga, ilma järjekordade ja stressita. Proovige seda ja olete üllatunud kui lihtsaks see on muutunud!
Aktsionäride tulud ja kulud
Aktsiast saadav tulu võrdub selle müügiaegse hinna ja soetusmaksumuse vahega.
Selle omamine ei näe ette perioodilist intressi kogumist ega dividendimakseid.
Sellepärast peamine kasum investeerimisest saadavad vahendid moodustuvad nende müügi tulemusena, eeldusel, et nende väärtus on ostu ja lunastamise vahelisel perioodil tõusnud.
Dokumendi väärtust mõjutavad fondi portfellis olevad väärtpaberid. Kui investeeringu tulemusena on selle sisu hind tõusnud, siis kallineb ka iga aktsia väärtus.
Aktsiate ostu-müügi summade vahe on aktsionäride kasum. Kuid väärtpaberite väärtus on pidevalt allutatud riskidele ja kõikumisele, mistõttu investeerimisfondidesse investeerimisest saadavat tulu ei garanteeri riik ega fondi juhtkond. Investeerides raha investeerimisaktsiasse, et saada pangast kõrgemaid intressimäärasid, on inimene teadlik võimalikest tururiskidest ja võtab need enda kanda.
Enamasti investor ostab investeerimisosaku põhineb ajaloolisel kasumlikkuse teabel. Tuleb märkida, et fondivalitsejad on väga huvitatud kõrge kasumi saamisest, kuna see mõjutab investeeringute voogu fondi. Selle eest saab juht vastavat tasu.
Praktikas on 1-2-aastase või pikema perioodi pangahoiuste intresside arvestamisel üsna sageli tegelik tulu investeerimisaktsiasse investeerimisest oluliselt suurem kui kasumi summa.
Kuid hoolimata investeerimisfondi tegevuse sellistest tulemustest Aktsionär peab arvestama järgmisega:
- Möödunud aastate tulemused ei mõjuta kuidagi aktsia väärtust tulevikus.
- Aktsia hind võib tõusta või langeda.
- Fondi osamakse pealt tulu saamise riiklik tagatis puudub.
Seda tüüpi väärtpaberite ostja peab põhjalikult tutvuma selle fondi usaldushalduse reeglitega, kust te investeeringuosakut ostate. Kui teil on küsimusi, pöörduge kohe oma finantsnõustaja poole.
Nüüd räägime sellest aktsionäride kulud, mida on kahte tüüpi:
- Investeerimisfondi töös osalevatelt juriidilistelt isikutelt saadud teenuste eest tasumine.
- Aktsiate ostmise ja müümise preemiate ja allahindluste kulud.
Esimeses lõigus määratakse juhtide ja teiste osalejate tasu suurus protsendina fondi varade keskmisest aastaväärtusest. Seda jaotatakse proportsionaalselt aktsiahoiustega iga päev. Kuid seadusega kehtestati kõigile fondi tegevust teenindavatele osalejatele kogutasu piirmäär, mille maksimaalne suurus ei tohi olla suurem kui 10% vara väärtusest.
Kulude summaülekursi või allahindluse kogumise eest - need on fondivalitsejale aktsiate ostmise või müügi eest makstavad mahaarvamised. Lisatasu suurus võib olla 0-2%, mis sõltub investeeritud summast. Soodustust võetakse sõltuvalt fondis osalemise perioodist 0 – 3% ulatuses.
Osakuomanike õigused
Saadud dokument annab selle omanikule volitused järgmised õigused:
- kinnitab oma osa investeerimisfondi omandis;
- nõudma fondi varade usaldusväärset haldamist;
- saada hüvitisena rahalisi vahendeid suhete katkemise korral fondiga.
Isik, kes on investeerinud rahalised säästud investeerimisfondi, võib omal äranägemisel selliseid toiminguid teha tema ostetud väärtpaberitega:
- müüa;
- kohal;
- pärimise teel edasi andma;
- investeerida teistesse samalaadsetesse fondidesse, kui see on sätestatud investeerimisfondi tingimustes.
Aktsiate müük
Aktsia eristab teist tüüpi väärtpaberitest see, et see ei kuulu müügile börsi, maakleri või. Neid müüakse isiklikult neile, kellele need on registreeritud. Ja neid dokumente ostab ainult fondi varasid haldav ettevõte.
Dokumendil endal nimiväärtust pole. Seetõttu määrab aktsiate avamisel ja esmasel müümisel hinna fondivalitseja. Nende määratud hind kehtib esimesed 3 kuud. Edasine hind sõltub investeerimisfondide portfellis olevatest väärtpaberitest. Aktsionäridelt aktsiakohustuste tagasiostmise käigus määrab fondivalitseja aktsia jooksva hinna. See võib olla suurem või madalam kui kulu, mis tuli selle soetamise ajal tasuda. Hind tuleb avaldada ajakirjanduses.
Lunastamistingimuste kohaselt on rahalised vahendid kahte tüüpi: avatud ja intervall. Igapäevane lunastamine toimub avatud investeerimisfondide kaudu. Aktsia tagasivõtmine pärast kokkulepitud perioodi möödumist toimub intervallfondide poolt ning lunastamine peab toimuma vähemalt kord aastas. Sellistel tingimustel saab neid aktsionäri soovil kas tervikuna või osaliselt müüa.
Tehakse väljamakseid investeerimisfondidesse selles järjekorras:
- intervall - 3 tööpäeva jooksul alates avalduse vastuvõtmise tähtaja lõpust;
- avatud - esimesed 3 tööpäeva pärast taotluse esitamise kuupäeva.
Vene Föderatsiooni õigusaktidega on fondivalitsejale aktsionäriga arveldamiseks ette nähtud 10 tööpäeva, mille jooksul on vaja kogu summa kanda tema avalduses märgitud pangakontole.
Pärand
Kuidas toimub nende dokumentide annetamine või pärimine? Isik, kelle nimele aktsiad on registreeritud, saab need võõrandada pärimise teel või kinkida. Selleks viiakse läbi omandiõiguste ümberregistreerimine. Taotlus tuleb esitada fondi varahaldusettevõttele.
Seadus ütleb, et kui õigused lähevad abikaasale üle, siis sellised asjaolud ei kuulu maksustamisele. Muudel juhtudel maksustatakse maksu kehtestatud määraga.
Investeerimisaktsiatega tehtud tehingute maksustamine
Seda tüüpi fondi investeerimise oluline ja positiivne aspekt on soodusmaksurežiim. Nendelt maksu ei laeku, sest fond ei ole juriidiline isik.
Eraisikute maksustamine
Mis puudutab investeerimisfondides osalejaid, siis nemad on kohustatud maksma tulumaksu 13% ulatuses Vene Föderatsiooni elanikuna, s.o. sealhulgas välismaalane, kui ta viibib Venemaal üle 183 päeva aastas. Ta peab maksma maksu, kui ta sai tegelikult tulu positiivse investeerimistulemusega. Kui ta saab aktsiate müügist kahju, kaob tema maksukohustus iseenesest.
Maksude kogumine makstakse ainult investeerimisosakute tagasivõtmise korral, vastasel juhul saab investor osakuid aastast aastasse hoida ilma makse maksmata. Kuid niipea, kui on saabunud lunastamise hetk, mille tulemusel tulu laekus, on aktsionäril kohustus tasuda maksu 13% aktsiate lunastamisaegse väärtuse ja aktsiate lunastamisaegse väärtuse vahest. hind nende ostmise ajal. Mitteresidentidele on maksumäär kõrgem ja on 30%.
Märge! Kui Vene Föderatsiooni ja mitteresidendist riigi vahel on sõlmitud topeltmaksustamise kaotamise leping, peab ta esitama Vene Föderatsiooni Rahandusministeeriumile maksude ja lõivude sissemakse ümberarvutamiseks taotluse ning nad tagastavad kogu summa või osa sellest.
Juriidiliste isikute maksustamine
Juriidilisele isikule oma investeerimisaktsiate müügist saadud investeerimisfondide summa tasumisel maksu kinni ei peeta. Seaduse järgi peab ta iseseisvalt arvestama ja tasuma maksu 24% tulust. väärtpaberite ringlusega seotud tehingute eest tasu ei võeta.
Millesse aktsionärid oma raha investeerivad?
Kuidas saab teada, millesse aktsionäri investeeringuosa investeeritakse? Seda on üsna lihtne teha, sest... fondi nimi sisaldab investeeringute olemust.
Üksikasjalikumalt saame öelda järgmist:
Tehingud optsioonide, futuuride ja forvardlepingutega toimuvad ainult riski vähendamise eesmärgil, kui fondi portfellis olevate varade väärtus väheneb. Igal investeerimisfondil on oma protseduur, kus on selge kirjeldus, kuhu ja millistesse aktsiatesse aktsiaid investeerida.
Selliste fondide mõiste ja liigid
Investeerimisfondide tüübid oma tegevuses teatud erinevusi. Need on sellised:
- Avatud fondid, mis tagavad aktsionäridele võimaluse nõuda fondivalitsejalt rahalise hüvitise tagasimaksmist igal tööpäeval.
- Suletud investeerimisfondid tagavad ka aktsionäri osa tagasimaksmise, nagu ka eelmisel juhul, ainult rangelt kindlaksmääratud ajavahemike jooksul, samuti teatud juhtudel seaduses sätestatud juhtudel.
- Intervall-investeerimisfondid on tegevuselt väga sarnased avatud investeerimisfondidega, lunastavad aktsiaid vaid teatud perioodidel, kuid vähemalt kord 12 kuu jooksul.
- Börsil kaubeldavad fondid annavad oma aktsionäridele kõige ulatuslikumad õigused. Nad pakuvad börsil kaubeldavate investeerimisfondide aktsiaid. Nende töö on sama, mis avatud fondidel. Sellistel juhtudel saab aktsia börsil müüa.
Investeerimisfondide omadused, eelised ja puudused
TO kasu Investeerimisfondid hõlmavad järgmist:
Puudused Investeerimisfond:
- kõrge riskiga;
- investeeringuosakute registreerimise ja hoidmise kulud;
- fondivalitsejale tasu maksmine, isegi kui tuvastatakse tekkinud kahju;
- varahalduse valitsemisstruktuuride piirangud;
- allahindluste ja toetuste kättesaadavus.
Kuidas investeerimisfond töötab?
Selle töö mõistmiseks peate mõistma, mis vara tal on ja kes fondi tegevust korraldab.
Varad
Seda tüüpi finantsettevõte esindab Kinnisvarakompleks, mis ei ole registreeritud juriidilise isikuna. Sellistel asjaoludel ei ole tal õigust tehinguid teha.
Investeerimisfond on investorite finantsaktsiatest koosnev üldeelarve. Ta ühendab erinevate varade komplekt, mis võib sisaldada:
Selle loendi kaks esimest kirjet moodustavad varad või neid nimetatakse ka väärtpaberite portfelliks. Füüsiline või juriidiline isik saab investeerimisfondi investeerimisosaku ostmisel õiguse teatud osale selle portfelli varadest.
Kes osalevad fondi tegevuses?
Investeerimisfondide tegevusprotsessides on selle osa võtma järgmised isikud ja organisatsioonid:
- Aktsionärid, kes ostsid oma osa varadest raha eest;
- Portfellihaldusettevõte;
- Depoopank, mis hoiab varasid, arvutab nende väärtust ja reguleerib aktsia väärtust;
- Registripidaja, kes registreerib osanike osaluse registris;
- Audiitor, kes kontrollib kõigi osalejate tegevust ja fondi varade kasutamist;
- Agent, kes meelitab ligi ja nõustab aktsionäre.
Ühisfondi põhitegevust korraldavad Fondivalitseja. Ta sõlmib teenuslepingud kõigi fonditegevuses osalejatega. Agendiga sõlmitakse käendusleping. Fondivalitseja maksab nende töö eest tasu.
Investeerimisfondi tegevuses osaleja, välja arvatud aktsionärid, peab olema juriidiline isik ja tal peab olema föderaalse finantsturgude talituse vastav üksus.
Toimimispõhimõte
Osalejate tegevusprotsess Fondi töö on järgmine:
Väärtesemetega tehingutes osalejad viivad oma tegevuse käigus läbi ühist vastastikust kontrolli. Seega on täiendavalt tagatud aktsionäride investeeringute turvalisuse usaldusväärsus. Lisaks sellistele vastastikustele kontrollidele jälgib audiitor nende tööd varadega.
Kuidas saate investeerimisfondidest tulu?
Investeeringuosakust tulu teenimine on üsna keeruline protsess, sest oleneb konstantidest kõikumised väärtpaberiturul, mis võib kiiresti muutuda kallimaks või odavamaks. Positiivne tulemus saab sündida vaid siis, kui fondi portfellis olevate varade väärtus, mis moodustavad kõigi ühisrahastusfondide osakute koguväärtuse, tõuseb.
Dividende ega intresse investeerimisfondide aktsiakapitalis osalemise eest ei koguta. Kindlasti tekib kasum aktsia müügi käigus, mille hind on tõusnud ostuhinnast kõrgemaks.
Juurdepääs aktsia väärtuse infole on alati avatud kõikidele huvilistele, mistõttu on aktsionäridel võimalik pidevalt jälgida kasumi suurust, võrreldes aktsia ostuhetke hetkehinda ja maksumust. Kuigi see dokument on "käes", ei too see tulu ja kui teil on vaja kasumit teenida, peate selle maha müüma.
Investeerimisfondide tüüpide kohta teabe saamiseks vaadake järgmist videot:
Praegu peetakse investeerimisfonde üheks populaarseimaks investeerimisvahendiks, mis võimaldab minimeerida börsil töötamise riske. Enamasti on avatud investeerimisfond sama usaldusväärne kui pangahoiused.
Investeerimine investeerimisfondidesse annab investorile järgmised eelised:
- tänu investeerimisfondide tegevuse läbipaistvusele ja valitsusasutustepoolsele kontrollile on erinevate petuskeemide oht viidud miinimumini;
- kapitali investeerimine erinevatesse finantsvaradesse, näiteks aktsiatesse, võlakirjadesse, kinnisvarasse jne;
- mitteprofessionaalid saavad börsil töötada, meelitades ettevõttesse pädevaid fondivalitsejaid;
- oma lihtsuse tõttu on avatud investeerimisfond kättesaadav laiale elanikkonnarühmale;
- investeeringute kõrge likviidsus tänu võimalusele raha välja võtta mis tahes sobival ajal või teatud aja möödudes.
Seetõttu valivad erainvestorid need oma säästude turvaliseks investeerimiseks.
Investeerimisfondid ehk investeerimisfondid on finantsstruktuur, mis on loodud tulu teenimiseks erinevatesse vahenditesse investeerimiseks. Teisisõnu on fond omamoodi erainvestorite fondide kogum. Selle loob fondivalitseja, kes kasutab investorite raha erinevatesse projektidesse investeerimiseks. Investeeritud raha eest omandab investor õiguse aktsiale.
Finantsinstrumentidena kasutatakse kõige sagedamini järgmisi varasid:
- Varud;
- Pangaasutuste hoiused;
- Võlakirjad;
- hoiusertifikaadid;
- Äri- ja elamukinnisvara.
Tuleb märkida, et enamikus tsiviliseeritud riikides, sealhulgas Venemaal, kontrollib fondide tegevust rangelt riik. See lähenemisviis on tõhus viis kogutud vahendite kaitsmiseks mitmesuguste petuskeemide eest. Lisaks garanteerib see finantspüramiidi põhimõttel tegutsemise võimatuse. Iga investeerimisfondi väärtpaberid on spetsiaalselt registreeritud. Ja investori õigusi teatud aktsiale võtab registripidaja arvesse.
Kuidas investeerimisfondid töötavad
Suhteliselt vähesed potentsiaalsed investorid teavad, kuidas fondid töötavad. Enamasti on nende asutajaks finantsvarahaldusettevõte. Ta loob investeerimisfondi ja annab samal ajal teavet selle tegevuse tunnuste kohta, nimelt, millistesse instrumentidesse investeeritakse, eeldatav kasumlikkuse tase, kuidas aktsiat osta jne.
Avaldatud info põhjal saab investor valida endale sobivaima variandi. Ta sõlmib fondivalitsejaga lepingu, investeerib kokkulepitud rahasumma ja saab vastutasuks õiguse teatud osale.
Kui ühisrahastus on kogunud tegevuse alustamiseks vajaliku summa, alustab ta tööd vastavalt eelnevalt välja toodud põhimõtetele. Kõik fondi raamatupidamisaruanded on reeglina kättesaadavad igale huvilisele, olenemata tema staatusest fondis.
Igal juhul on investoritel täielik juurdepääs asjakohasele teabele.
Ühisrahastu tegevuse lõpetamise või erainvestori sealt lahkumise korral tagastatakse viimasele tema osa raha ekvivalendis. Tuleb märkida, et investoril on õigus fondist välja astuda vaid juhul, kui selline tingimus on sätestatud poolte vahel sõlmitud lepingus.
Investeerimisfondide klassifikatsioon
Investorid peavad teadma, mis tüüpi fondid on olemas ja nende eripärad. See võimaldab valida parima investeerimisvõimaluse.
Esiteks liigitatakse investeerimisfondid vastavalt nende varade likviidsusele:
- Avatud investeerimisfondid, milles osalemine tähendab võimalust igal ajal aktsiat müüa või osta. Need fondid pakuvad investoritele väga laialdasi manööverdamis- ja investeerimisvõimalusi ka väikeste summade tegemiseks;
- Intervallfondid, mille reeglid näevad ette võimaluse aktsiaid osta või müüa ainult teatud ajaperioodidel. Kõige sagedamini kestab selline periood umbes kaks nädalat ja avaneb kord kvartalis;
- Suletud fondid, mille osakut ei saa lunastada enne, kui ühisfondi tegevus on lõppenud. Need tegutsevad üsna pikka aega - viis kuni viisteist aastat ja on loodud konkreetsete investeerimisprojektide elluviimiseks.
Sõltuvalt tegevusvaldkonnast eristatakse järgmisi tüüpe:
- Aktsiafondid, mis kasutavad finantsinstrumendina eelkõige erinevate ettevõtete aktsiaid. Selle investeerimisfondi eripäraks on selle kõrge kasumlikkus võrreldes teiste fondidega. Kuid samas tuleb meeles pidada, et aktsiad ei taga tulu ja nende kasumlikkuse taseme määrab konkreetse ettevõtte majandustulemus;
- Võlakirjafondid, mis investeerivad vastavalt oma investorite vahendeid võlakirjade ostmisesse. Selline olukord annab väiksema kasumlikkuse, kuid investorile on tagatud stabiilne sissetulek, mille suurus lepitakse eelnevalt kokku. Neid investeerimisfonde peetakse üheks kõige konservatiivsemaks finantsinstrumendiks;
- Investeerimisfondid, mis investeerivad turul juhtivatel positsioonidel olevate ettevõtete varade ostmisse. See võib pikas perspektiivis tuua märkimisväärset kasu. Kasumlikkuse tase on kõrgem kui aktsial, samas kui riskid on oluliselt väiksemad;
- Rahaturu investeerimisfondid, mis investeerivad suurema osa oma vahenditest pangahoiustesse. See on kõige konservatiivsem fonditüüp, mis tagab oma investoritele suurema usaldusväärsuse, kuid samal ajal minimaalse sissetuleku;
- Kinnisvarafondid, mis investeerivad, kaasasid kapitali erinevat tüüpi kinnisvara ehitusse. Enamasti luuakse kinnine investeerimisfond, mis tegutseb kinnisvara ehitamiseks ja müügiks vajaliku perioodi. Sellise fondi kasumlikkus pole kuigi märkimisväärne, kuid traditsiooniliselt on see jõukate inimeste jaoks atraktiivne investeerimisobjekt;
- Erakapitalifondid, mis on loodud konkreetsete ärivaldkondade toetamiseks. Nad koguvad raha spetsiaalselt uue projekti käivitamiseks. Koostöö nendega on seotud märkimisväärse riskiga. Kuid kui äriettevõte on edukas, ületab selle kasumlikkus oluliselt ka keskmist taset;
- Segainvesteerimisfondid, mis investeerivad erinevat tüüpi finantsvaradesse. Nende töö iseärasused, samuti riskitase ja kasumlikkus sõltuvad sellest, millised finantsinstrumendid on nende portfellis ülekaalus;
- Fondide fondid, mis on struktuur, mis ostab aktiivselt teiste investeerimisfondide aktsiaid. Fondivalitseja ülesanne on valida parimad investeerimisvõimalused.
On ka teist tüüpi fonde, kuid neid ei kasutata Venemaa turul laialdaselt.
Investeerimisfondide kasumlikkuse tase
Investeerimisfondide kasumlikkus sõltub otseselt sellest, millistesse aktsiatesse, võlakirjadesse ja muudesse finantsvaradesse fondivalitseja oma investorite raha investeerib. Samuti tuleb arvestada, et kasumlikkus sõltub otseselt riskitasemest.
Kõige usaldusväärsem avatud investeerimisfond ei garanteeri pangahoiustest madalamat tootlust, mõnel juhul isegi veidi kõrgemat tootlust.
Üsna usaldusväärsed fondid, mille tegevus on suhteliselt väikese riskiga, toovad oma investoritele kasumit, mis on kaks korda suurem kui tavahoiusest saadav tulu. Samuti on olemas nn agressiivsed investeerimisfondide tüübid, mille tegevus on seotud olulise riskiga. Samal ajal ületab nende eeldatav kasumlikkuse tase reeglina sada protsenti aastas.
Kuid me ei tohiks unustada, et investeerimisfondid on endiselt riskantne finantsinstrument. Seetõttu ei saa ükski fondivalitseja investorile garanteerida, et investeering on edukas, investeeritud vahendid toovad kasumit ja aktsia saab turvaliselt tagasi. Investeerimisfondide eripäraks on see, et nad suudavad potentsiaalsetele investoritele pakkuda vaid hinnangulist kasumlikkust, mis põhineb analüütilistel prognoosidel ja viimaste aastate andmetel.
Mis on investeerimisfondid ja kuidas need toimivad?Nendele küsimustele on oluline saada vastus enne, kui investeerite neisse oma säästud. Kasumlikkuse ja riskide tase sõltub ju otseselt fondi õigest valikust. Investeerimisfondid on siseturul üks tulusamaid ja vähem riskantsemaid investeerimisinstrumente. Nende peamine eelis on varainvesteeringutelt dividendide saamise lihtsus ja lihtsus. Mis on investeerimisfondide töö eripära?
See on finantsinvesteeringute mudel, mis on moodustatud aktsionäridest üksikisikute ühisel osalemisel. Selle finantsorganisatsiooni eesmärk on saada tulu fondi koondatud ühisfondidest koos dividendide edasise jaotusega kõigi organisatsioonis osalejate vahel, s.o. proportsionaalselt investeeritud vahenditega. Investeeringud ühisrahastusse tehakse konkreetsete aktsiate omandamise kaudu, s.o. aktsiad Kõigi finantstehingute eest vastutab portfellihaldur, kellel on väärtpaberitega börsil töötamise kogemus.
Investeerimisfondide toimimise skeem on järgmine:
- Fondivalitseja loob fondi, määrab investeeringu ulatuse ja kasumi teenimise strateegia (madala, keskmise või kõrge riskiga).
- Investor valib endale sobiva fondi ja ostab aktsiaid, kandes seeläbi oma rahalised vahendid ühisfondi valitsemisse.
- Aktsionäride varadest genereeritud kapital investeeritakse vastavalt valitud strateegiale erinevatesse investeerimisinstrumentidesse.
- Investor teenib kasumit.
Kas investeerimisfondidesse tasub investeerida: investorite väljavaated
Investeeringud investeerimisfondidesse – kas see on seda väärt või mitte? Kõik algajad investorid mõtlevad sellele küsimusele.
Selline finantsstruktuur annab võimaluse raha teenida kõigil investoritel, olenemata nende kogemusest investeerimisvaldkonnas. Kõik suuremad tööd teevad pädevad spetsialistid. 
Organisatsiooni eksperdid valivad oma kompetentsist ja kogemustest lähtuvalt sobivad tingimused aktsionäride poolt neile usaldatud rahaliste vahendite paigutamiseks. Investeerimisfondide peamine eelis on see, et nad pakuvad suuremat tootlust kui pangahoiused (alates 10% ja rohkem). Fondivalitseja teenib teatud osa aktsionäride kapitali võõrandamisel tehtud finantstehingutest.
Kuidas fondid töötavad?
Fond lähtub oma tegevuses sise-eeskirjadest. Need reguleerivad nõudeid ja tingimusi, mille järgi erainvestorid usaldavad oma säästud fondivalitseja kätte. Fondivalitseja peab omama tegevusluba, mis annab õiguse käsutada investeerimisfondidele kuuluvat vara. Loa väljastab Federal Securities Market Commission. Juhtimisorganisatsioonil on võimalus luua mitu investeerimisfondi. Vahetult pärast loa saamist on juhtimisstruktuur kohustatud sõlmima koostöö- ja ühistöö lepingu depositooriumi, sõltumatu hindaja, registreerimisasutuse ja audiitoriga. Konkreetses investeerimisfondis vastu võetud sise-eeskirjad ja eeskirjad peavad olema kantud Föderaalse Väärtpaberikomisjoni registritesse.
Samuti on vajalik registreerida vastutavas valitsusasutuses aktsiate emiteerimise eriluba - Prospekt. Alles pärast seda, kui juhtorganisatsioon on lõpetanud kõik registreerimise ja struktuuri tegevuse registreerimise protseduurid, on võimalik tööd alustada. Juhtiva organisatsiooni tegevuse üks esimesi etappe on aktsiate esmane paigutamine. Selle töö käigus on organisatsioon kohustatud koguma väikseima summa kapitaliinvesteeringuid, vastasel juhul likvideeritakse investeerimisfond koos raha edasise tagastamisega investoritele. Riik kontrollib investeerimisfondide tegevust rangelt vastava asutuse – Föderaalse Väärtpaberikomisjoni – kaudu.
Investeerimisfondide tüübid, investeerimisfondide peamised liigid
Investeerimisfondide klassifitseerimiseks on mitu võimalust. Üks levinumaid on jagatud kolme tüüpi:
- Avatud investeerimisfond on struktuur, millel on õigus vabalt omandada ja müüa aktsiaid, piiramata kapitaliinvesteeringute mahtu ja investorite arvu. Fond on kohustatud investeerima ainult kõrge likviidsusega instrumentidesse, nagu valitsuse võlakirjad, pangakontod ja munitsipaalväärtpaberid.
- Suletud investeerimisfonde eristab võimalus fondi korraldamisel ja loomisel moodustatud aktsiaid müüa. Seda tüüpi fond ei lunasta aktsiaid, välja arvatud juhtudel, kui investor esitab pretensioone valitseva organisatsiooni reeglite vastu.
- Intervall-investeerimisfondid müüvad ja ostvad aktsiaid kindlate ajavahemike järel.
Investeerimisfondid liigitatakse ka tegevusalade järgi:
- Võlakirjad;
- Varud;
- eurovõlakirjad;
- Kinnisvara;
- Kuld;
- Segatud vorm.
Startup Projects Fund viib ellu innovatsioonivaldkonna tegevusi. Samuti on investeerimisfonde, mis tegutsevad hüpoteeklaenude ja valuutavahetuste, tööstuse ja kunsti valdkonnas. On fonde, mis kvalifitseeruvad investeeringuteks hiiglaslike blue chip ettevõtete väärtpaberitesse, aga ka neid, mis eelistavad investeerida uutesse ettevõtetesse.
Investeerimine investeerimisfondidesse, kust alustada
Kõigepealt on oluline otsustada järgmiste kriteeriumide üle:
- vaba summa investeeringuks;
- periood, milleks olete nõus varasid paigutama;
- riskitase, mida olete nõus võtma.
Mis puudutab viimast punkti, siis enamik investeerimisfonde pakub kolme strateegiat:
- madalad riskid ja madal sissetulek;
- keskmised riskid ja keskmine sissetulek;
- suured riskid ja kõrge sissetulek.
Kui olete investeerimise põhiaspektid kindlaks määranud, peate valima sobiva fondivalitseja ja fondi. Investeerimisfondi kasumlikkuse kalkulaator aitab koostada investeerimisplaani ja prognoosida potentsiaalset kasumit. See tööriist aitab teil vastata küsimusele, millistesse investeerimisfondidesse 2017. aastal investeerida.
Investeerimisfondide reiting kasumlikkuse järgi 2017
Investeerimisfondide võrdlus kasumlikkuse järgi on kõige olulisem kriteerium kapitali investeerimiseks sobivaima instrumendi valikul. Lõppude lõpuks sõltub sellest aspektist teie kasumi suurus. Riskide vähendamiseks on soovitatav oma portfelli hajutada, kombineerides erinevate investeerimisstrateegiatega fondiosakuid.
- Sberbanki fondivalitseja “Global Internet”, mis näitas ligi 43% kasvu;
- Infotehnoloogiafond Raiffeiseni fondivalitsejalt (34,14%);
- Alfa Capitali investeerimisfond "Technologies" tootlusega 33%;
- fond "2. taseme aktsiad" haldusorganisatsioonilt "Aprill Capital" (26%);
- Hiina firmalt Otkritie Management Company (positiivne dünaamika 24,5%);
- BRIC VTB-st (23%);
- Otkritie Management Company arenevad turud (22%);
- RGS World Technologies fondivalitsejalt "Saving Management" (21,5%).
2017. aasta parimad investeerimisfondid
Puhasväärtuse põhjal on Venemaa parimad investeerimisfondid järgmised:
- Raiffeiseni fondivalitseja "võlakirjad".
- "Perspektiivne võlakirjafond" Sberbanki fondivalitsejalt.
- "Bonds Plus" Gazpromi haldusettevõttelt.
- "Bonds Plus" fondivalitsejalt "Alfa Capital".
- "Ilja Muromets" Sberbankist.
Alates nende ilmumisest Venemaal 1996. aastal on aktsia- ja investeerimisfondid enesekindlalt hõivanud suure osa investeerimisturust. Selle investeerimismeetodi populaarsuse põhjus peitub pinnal. Mitte igaüks ei saa endale lubada maakleri kaudu iseseisvalt börsile sisenemist (teadmised, aeg, raha) ja meie aja pangahoiuste kasumlikkus rahuldab vaid kõige tagasihoidlikumad investorid. Investeerimisfondid pakuvad kõigile laialdast juurdepääsu finantsturgudele ning mõistlikku kompromissi riskide ja tulude vahel. Niisiis, mis on investeerimisfondid ja kuidas need töötavad? Proovime selle välja mõelda.
Majanduslik olemus
Mis on lihtsate sõnadega investeerimisfond? See on võimalus üksikute investorite vahendite koondamiseks "ühte potti" ja nende usalduse haldamiseks (MA) fondivalitseja (MC) professionaalsete juhtide poolt. Ideaalne eesmärk: tagada vara väärtuse püsiv kasv.
Nagu definitsioonist järeldub, on fond täidetud üksikute investorite rahaga, kellest igaühest saab aktsionär – teatud arvu aktsiate omanik.
Investeerimisaktsia on nimeline dokument, mis näitab investori omandiõigust kinnisvaraosale ja annab investorile tagatud õigused:
- õigus oma säästude pädevale haldamisele;
- mis tahes investeerimisfondide puhul: õigus tagastada oma osa sularahas fondi sulgemisel (usalduslepingu lõpetamine kõigi investoritega);
- avatud investeerimisfondide puhul: õigus oma väärtpabereid igal ajal lunastada;
- suletud investeerimisfondide puhul (ainult siis, kui reeglites on sõnaselgelt kirjas): õigus teatud hetkel lunastada oma väärtpabereid, õigus saada usaldusfondist regulaarset tulu (analoogselt dividendidele), õigus osaleda aktsionäride koosolekul.
Praktikas konverteeritakse kinnise investeerimisfondi aktsiad rahaks alles sulgemisel. Aktsiate likviidsuse tagamiseks tagab fondivalitseja teatud olukordades väärtpaberite vahetusringluse.
Tähtis. Erinevalt aktsiast (aktsia põhiväärtpaber) ei ole investeerimisosakul emissiooniklassi väärtpaberi staatust; väljastatakse ainult dokumentideta; puudub nimiväärtus; ei luba oma tuletisinstrumente emiteerida.
Avatud ja intervallinvesteeringufondi väärtpaberite arv võib olla nii suur kui soovitakse; suletud investeerimisfond - piiratud valitsemislepingu reeglitega.
Kuidas arvutatakse investeeringuosa väärtust? Fondi netovara jagatisena emiteeritud osakute arvuga. Netovara on kogu vara arvelduse hetkel, millest on maha arvatud fondivalitseja võlakohustused infrastruktuuri osaliste ees.
Ilmselgelt on ühe aktsia hind dünaamiline väärtus, mis muutub iga päev (portfelli kallinedes tõuseb ja odavnedes langeb).
Kasulik video selle kohta, mis on investeerimisfond.
Natuke ajalugu
Investeerimisfondide ajalugu algas USA-s 1924. aastal. Arengu tipphetk saabus 1950. aastate alguses, kui tavainimesed tõstsid oma finantskirjaoskuse taset, mõistsid olukorda ja reageerisid innukalt juhtide ettepanekutele.
Venemaal ilmusid investeerimisfondid ametlikult 1996. aastal, kuid hakkasid aktiivselt tegutsema alles 2002. aastal, kuna 2001. aastal võeti vastu investeerimisfondide seadus.
Toimimismehhanism
Kuidas investeerimisfondid töötavad? Iga sihtasutuse igapäevane tegevus hõlmab järgmist:
- aktsionärid - koguvad raha;
- fondivalitseja - teostab üldjuhtimist ja määrab investeerimise strateegilised suunad. Sellel on professionaalsed juhid, analüütikud ja kauplejad (fondi "tuumik" ja paljude probleemsete fondivalitsejate peavalu).
Sõltumatud infrastruktuuriorganisatsioonid:
- depositoorium - säästab vara, jälgib fondivalitseja tegevust ja kontrollib seaduslikkust;
- registripidaja - registreerib omandiõigusi, peab arvestust investorite ja aktsiate kohta;
- audiitor – teostab kontrolle;
- finantsvahendaja (maakler) – pakub operatiivtuge ja tehnilist tuge tehingutele.
Organisatsiooni protseduur:
- Investor esitab ostmiseks fondivalitsejale või agendile tagasivõtmatu avalduse.
- Kinnitamisel vormistatakse: leping, isikliku konto avaldus ja ankeet.
- Fondivalitseja annab paketi registripidajale üle.
- Registripidaja kannab investori aktsionäride registrisse, loovutab talle aktsiad ja annab väljavõtte.
- Fondivalitseja ostab maakleri vahendusel varasid börsilt.
- Väärtpaberid kajastatakse investeerimisfondi kontol ja kantakse hoidmiseks depoopanka.
Sellise äriskeemi eelised on ilmsed- teabe läbipaistvus ja vastastikune kontroll. Fondivalitseja, registripidaja ja depoopank kontrollivad üksteist ning kõigi osalejate tegevust kontrollib audiitor.
Huvitav omadus: investor võib omada murdosa aktsiaid. See võimaldab teil sisenemisläve oluliselt vähendada, kuna isegi ühe aktsia hind võib olla üsna suur.
Mõnel juhul on kapitali sissenõudmise skeemi abil osakute ostmisel võimalik raha panustada etappide kaupa. Kava hõlmab infusioone ainult siis, kui selline vajadus tekib fondivalitseja taotlusel. Käegakatsutav pluss: raha ei külmutata. Skeem on tüüpiline riskiinvesteeringute jaoks.
Hinna küsimus
Investeeringud investeerimisfondidesse on investori jaoks seotud mitmete kaudsete finantskuludega. Vaatame neid hoolikalt.
Lisatasu- vahendustasu, mida teilt aktsia ostmisel võetakse. See võib ulatuda 1,5%ni ja reeglina sõltub tehingu summast (mida suurem investeering, seda väiksem on vahendustasu).
Allahindlus- vahendustasu, mis analoogia põhjal võetakse teilt tagasimaksmisel. Selle väärtus on jõudnud juba 3%ni ja võib sõltuda mitte tehingusummast, vaid aktsiate omamise perioodist.
Majandamiskulud- rakendatakse igal aastal kogu fondi summale ja arvatakse maha selle netovara suurusest. Kuni 5% netovarast. Sisaldab: tasu fondivalitsejale, tasud infrastruktuuri osalejate teenuste eest. Kulude kõige ebameeldivam osa, kuna neid nõutakse ka siis, kui fond ei teeni raha, vaid kannab kahju.
Maksud. Osaku lunastamisel või edasimüümisel maksate 13% müügi- ja ostuhinna vahest, võttes arvesse kaasnevaid kulusid. Küll aga on mitmeid võimalusi maksude minimeerimiseks, eelkõige: aktsiate vahetus ühe fondivalitseja sees (ilma maksutagajärgedeta), maksude mahaarvamine, eelmiste aastate kahjumi tasaarvestus. Loe maksude kohta lähemalt Selles artiklis.
Liigid
Investeerimisfondide klassifikatsioon on üsna ulatuslik.
Võimaluse korral väljastamine ja tagasimaksmine
Ava (OPIF): väljastamine ja tagasimaksmine on võimalik igal tööpäeval.
Avatud investeerimisfondid on kõige levinumad. Neil on õigus investeerida ainult väga likviidsetesse varadesse. Nad pakuvad oma aktsionäridele suhtelist usaldusväärsust, kuid vähendavad kasumlikkust (sealhulgas seetõttu, et investorid saavad igal ajal nõuda oma säästude tagastamist ja fondivalitseja on piiratud planeerimisvahenditega).
Intervall (IPIF): väljastamine ja tagasimaksmine on võimalik reeglitega kehtestatud piiratud aja jooksul, kuid vähemalt kord aastas.
Olles investeerinud raha üksikusse investeerimisfondi, on see teile mõnda aega kättesaamatu. Seda tehakse fondi keskpika perioodi investeeringute kasuks: et fondivalitseja saaks raha pikaajaliselt turvaliselt paigutada heade kasvuväljavaadetega instrumentidesse.
Suletud (suletud investeerimisfondid): emissioon on võimalik ainult fondi loomisel ja lunastamine on võimalik ainult siis, kui see on suletud.
Kinnised investeerimisfondid luuakse ja tegutsevad kindlal eesmärgil. Neil on juurdepääs laiale valikule investeerimisvaradele (keelatud avatud investeerimisfondide puhul). Neil on kõrge sisenemislävi (mõnikord alates 1 miljonist rublast). Aktsionäridest saavad sageli ette teada suured tegijad.
Suletud ja intervallfondid on tulusamad, kuna aktsionäri jaoks on suurenenud riske. Mõnel juhul liiguvad väärtpaberid järelturul, kuid nende likviidsus jääb küsitavaks.
Investori staatuse järgi
Mis tahes staatusega investorite investeerimisfondid: raha saab teha kõigile kättesaadavaks.
Kvalifitseeritud investorite suletud investeerimisfondid: Osaleda saavad vaid vähesed valitud.
Tuletame meelde, et investor, kes vastab ühele järgmistest tingimustest, loetakse Venemaal kvalifitseerituks:
- omab raha, raha ekvivalente, väärtpabereid ja tuletisinstrumente vähemalt 6 miljoni rubla ulatuses;
- omab kolmeaastast kogemust väärtpaberiturul tehinguid teinud organisatsioonis;
- viimase aasta jooksul teinud tehinguid 6 miljoni rubla väärtuses, tehes kvartalis vähemalt 10 tehingut;
- omab kõrgharidust väärtpaberituru tegevusvaldkonnas.
Investeerimisobjektide kaupa
Finantsinstrumente on väga erinevaid ja seetõttu on investeerimisfondide tüübid silmatorkavalt mitmekesised:
- väärtpaberid (segainvesteeringute aktsiad, võlakirjad ja investeerimisfondid);
- indeks;
- rahaturg;
- kaubaturg (IPIF ja suletud investeerimisfond);
- riskifondid (IPIF ja suletud investeerimisfond) – loe lähemalt sellest artiklist;
- Suletud investeerimisfondid, krediit ja rentimine;
- Kinnisvara- ja hüpoteeklaenude investeerimisfondid;
- Suletud investeerimisfondid otseinvesteeringuteks;
- Kinnised kunstiväärtuste investeerimisfondid;
- Suletud riskikapitali investeerimisfondid – loe lähemalt sellest artiklist;
- ja isegi fondide fondid.
Samuti on olemas tööstusharu tüüpi investeerimisfondid, mille eesmärk on töötada konkreetse tööstusharu või majandussektori ettevõtete varadega.
Igal investeerimisfondil on oma spetsiifika ning kasumlikkuse ja riskide suhe. Vali targalt.
Populaarseimad investeerimisfondide liigid on: aktsiate investeerimisfondid tänu heale potentsiaalsele tootlusele ja segainvesteerimisfondid tänu heale paindlikkusele ja manööverdusvõimele varade ja investeerimisstrateegiate valikul. Indeksifondid pakuvad huvi ka kvalifitseerimata investorile. Nad investeerivad varadesse aktsiaindeksite arvutamisel kasutatavas proportsioonis (näiteks MICEX indeks). Omadused: madalad tehingu- ja analüüsikulud, kuna indeksi struktuur ja seega ka portfelli koostis muutub harva.
Kasulik video, Majanduskõrgkooli loengute kursus “Aktsiaturg”: Investeerimisfondide liigid.
Varade struktuur
Investeerimisfondide tegevus on pideva riigi kontrolli all. Föderaalseadus 156 "Investeerimisfondide kohta" näeb ette:
- fondivalitsejate ja kõigi osalejate riiklik litsentsimine;
- fondivalitsejate ja personali sertifitseerimine Vene Föderatsiooni väärtpaberituru föderaalses komisjonis;
- kohustuslik audit;
- piirangute süsteem, mille eesmärk on riskide optimeerimine ning pidev kontroll portfelli koostise ja struktuuri üle (millele esitatavad nõuded varieeruvad olenevalt fondi tüübist).
Seega on avatud investeerimisfond kohustatud investeerima kõik vahendid ainult kõrge likviidsusega varadesse:
- riigi- ja munitsipaalväärtpaberid (ühe emissiooni riigivõlakirjade osakaal ei ületa 35%);
- Venemaa emitentide tunnustatud väärtpaberid (ühe emitendi osakaal ei ületa 25%);
- välismaiste emitentide tunnustatud väärtpaberid (kõigi emitentide osakaal ei ületa 20%);
- välisriikide paberid;
- pangakontod (ühe panga osakaal ei ületa 20%).
Intervall- ja suletud investeerimisfondi saab lisaks investeerida madala likviidsusega aktsiatesse ja kinnisvarasse (sertifikaadid ja õigused sellele). Portfelli struktuurile esitatavad nõuded on mõnevõrra erinevad:
- ühe emitendi varad - 30%;
- tunnustatud varad ja raha pankades - 35%;
- tunnustamata paberid ja kinnisvara - 65%.
Ühest küljest tagab selline riigipoolne tähelepanu kaitse petuskeemide eest, usaldusväärsuse ja läbipaistvuse. Seega ei saa investeerimisfond pankrotti minna (kuna tal ei ole juriidilise isiku staatust), tal ei ole õigust riskida investorite rahaga ülemäärase tulu taga ja lõpuks ei ole fondi raha isegi juhtkonna omand. ettevõte.
Ja teisest küljest:
- valitsuse piirangud investeerimisinstrumentide valikule jätavad aktsionärid ilma lisatuludest;
- ja kohustused seoses vastastikuste investeerimisvarade struktuuriga võivad teha julma nalja ja viia investeerimisfondi hävingu äärele.
Lühidalt öeldes ei ole fondivalitsejal õigust kõiki investeerimisväärtpabereid kiiresti maha müüa- teatud osa neist peaks alati jääma portfelli. Börsi järsu kokkuvarisemise korral jääb juhtidel vaid vaadata kiiresti langevatele hindadele ning aktsionärid peavad kandma kahju.
Üksikinvestoril on selles osas suurem paindlikkus.
Tähtis. Peamised dokumendid, millega iga investor investeerimisfondi investeerimist planeerides peaks kurssi viima, on: usaldushalduse reeglid (PDR) ja investeerimisdeklaratsioon.
Investeerimisfondi PDU-d määravad kindlaks kõik äritegevuse põhitingimused: fondi liik ja spetsialiseerumine, "elu" periood, fondivalitseja, infrastruktuuriettevõtted, finantstingimused jne.
Investeeringudeklaratsioon- on PDU lahutamatu osa ja sisaldab: lubatud investeerimisinstrumentide loetelu; riskiomadused; kohustused varade struktuuri järgi. Reeglitele mittevastavuse korral tunnistatakse fondivalitseja tegevusluba kehtetuks.
Kuidas luua investeerimisfondi? Investeerimisfondi registreerimiseks seadusandlikul tasandil peate läbima mitu etappi:
- Olemasoleva fondivalitseja valimine või enda registreerimine (sh fondivalitsemislitsentsi saamine).
- Investeerimisfondide PDU väljatöötamine ja registreerimine Vene Föderatsiooni Keskpangas (25 päeva).
- Määruste kinnitamine.
- Halduskontode avamine: transiit (depositoorium) investeerimisfondi loomiseks, isiklik, arveldus-, väärtpaberite hoiukonto (kõik see toimub enne avalduste vastuvõtmist).
- Taotluste vastuvõtmine.
- Isiklike kontode avamine aktsionäridele (enne aktsiate väljastamist).
- Aktsiate emiteerimine (päeval, mil vara on fondi bilansis kajastatud).
- Ühisfondi loomise aruande kinnitamine, keskpangale üleandmine ja ühisrahastuse PDU muudatuste registreerimine.
- Teabe avalikustamine.
Järelduse asemel
Räägime investeerimisfondide valiku kriteeriumidest, nende usaldusväärsusest ja kasumlikkusest järgmises artiklis. Seniks proovime kokku panna kõik, mida teame nende tugevate ja nõrkade külgede kohta.
Eelised:
- Massiline kättesaadavus suure hulga üksikinvestorite jaoks. Sisenemislävi - alates 1000 rubla.
- Lai valik investeerimisfondide tüüpe ja nende spetsialiseerumisalasid investeerimisobjektidele.
- Riigikontrolli ja investeeringute kaitse mitmetasandiline süsteem (mõjutab positiivselt töökindlust).
- Professionaalne juhtimine.
- Riskide minimeerimine tänu portfelli muljetavaldavale suurusele ja investeeringute hajutamise võimalusele (sõltub täielikult fondi suurusest ja selle spetsiifikast).
- Aktsiate hea likviidsus tänu nende vabale ringlusele (avatud investeerimisfondide puhul).
- Investeeringumaksu mahaarvamised ja eelmiste aastate kahjumi tasaarvestamise võimalus.
- Komisjonitasu vahetusteenuste eelised (teenuste mahu tõttu võrreldes üksikinvestoritega).
- Teabe läbipaistvus.
Puudused:
- Suurenenud tururiskid võrreldes turvaliste investeerimismeetoditega: võlakirjad, hoiused. Süsteemse kriisi ajal lähevad investeerimisfondid miinusesse (näide: 2008. aasta kriis).
- Investori lisakulud: jooksvad halduskulud (isegi kui fond kannab kahjumit), ostude ja lunastamiste vahendustasud.
- Valitsuse piirangud investeerimisvara valikul (olenevalt fondi spetsiifikast, kuid üksikul investoril selliseid piiranguid üldse pole).
- Suurenenud risk väärtuse järsuks languseks turu kokkuvarisemise ajal (valitsuse piirangute tõttu struktuurile).
- Investeerimisfondide tegevus ei ole hoiuste kindlustamise programmiga kaetud. Fondivalitseja algatusel on seaduslik võimalus fondi likvideerimiseks või saneerimiseks. Kui investeerimisfondi lõpetamine toimub kriisi ajal, väheneb netovara väärtus oluliselt ja aktsionärid lahkuvad ärist suurte kahjudega.
Kokkuvõtteks tutvustame teile investeerimisfondide netovara suuruse TOP 10 fondivalitsejat
| № | Fondivalitseja | Juhtimisfondide NAV, miljon rubla. | NAVi osalus juhtkonnas, % | Fondide arv |
|---|---|---|---|---|
| 1 |
Sberbanki varahaldus |
24.46 | 20 | |
| 2 | Raiffeiseni kapital | 31 091.09 | 17 | |
| 3 | Alfa Capital | 15 | ||
| 4 |
Gazprombank – varahaldus |
18 446.44 | 10 | |
| 5 | 11 032.04 | 15 | ||
| 6 | VTB kapitalivarahaldus | 4.80 | 19 | |
| 7 | Süsteemi kapital | 5 | ||
| 8 | Atoni juhtkond | 6 | ||
| 9 |
Pensioni säästud |
2 | ||
| 10 | Kapital | 4 479.52 | 11 |
*pif.investfunds.ru andmetel 2017. aasta oktoobri seisuga.
Turvalised investeeringud!
Kasulik video, Majanduskõrgkooli loeng investeerimisfondidest.
Investeerimisfond ehk UIF on kollektiivse investeerimise vorm, kus fondivalitseja haldab tulu teenimise eesmärgil fondi koondatud investorite vahendeid.
Et kõike äärmuseni lihtsustada, näeb see välja nii: mitu investorit panevad oma raha ühisesse “rahakotti”, mis kantakse üle fondivalitsejale. Finantsturu professionaalid otsustavad, milliseid varasid investorite raha eest osta, et saavutada võimalikult suur tootlus.
Minimaalne investeeringusumma on fonditi erinev. Näiteks enamiku fondivalitseja Alfa Capitali investeerimisfondide aktsionäriks saamiseks piisab vaid 1000 rublast.
Mis on investeerimisfondid?
On avatud, intervall- ja suletud investeerimisfonde. Avatud investeerimisfondi aktsiaid saate osta ja müüa igal tööpäeval. Intervallfondides on see teatud perioodidel lubatud, näiteks kaks nädalat iga kuue kuu tagant. Suletud fondist saad raha välja võtta alles pärast selle tegevusaja lõppemist. Avatud ja intervallinvesteeringufondid sobivad alustavale investorile.
Fondi valikul tasub läbi mõelda, milliste investeerimisobjektidega see töötab. Tulemus sõltub suuresti valitud rahahaldusstrateegiast.
Näiteks võib investeerimisfond investeerida investorite vahendeid aktsiatesse või võlakirjadesse, mis on spetsialiseerunud teatud valdkonna väärtpaberitele. On investeerimisfonde, mis teenivad raha, investeerides kulda ja muudesse väärismetallidesse. Reeglina võib suurte fondivalitsejate arsenalis leida suure valiku fonde.
Kas investeerimisfondide abil on võimalik raha teenida, kui te ei mõista finantsinstrumente?
Jah, selleks on haldusfirma. Paned oma raha turuolukorda hästi kursis olevate ja väärtpaberite väärtuse muutumist jälgivate professionaalide kätesse, et neid õigetel hetkedel osta ja müüa.
Kui võrrelda investeerimisfonde sellise traditsioonilise säästmisvormiga nagu hoiused, on fondidel mitmeid eeliseid. Esiteks on see potentsiaalselt suurem investeeringutasuvus. Näiteks turu finantsinstrumentide “Alfa Capital Bonds Plus” avatud investeerimisfondide tootlus seisuga 31. oktoober 2017 oli kolmel kuul 3,72%, kuuel kuul 5,62%, ühel aastal 13,25% ja kolmel aastal 13,25%. 44,00% ja alates fondi asutamisest - 275,41%.
Saate oma raha avatud investeerimisfondist igal ajal välja võtta. Loomulikult ei keela keegi seda teha ka pangahoiusega, kuid sellisel juhul jääb kogunenud tulu enamasti saamata - kas täielikult või osaliselt. Investeerimisfondi kaudu teenitud vahendid jäävad teile.
Võrreldes sõltumatu investeerimisega on investeerimisfondidel ka eeliseid. Eelkõige on see võimalus investeeringuid paremini hajutada, et neid usaldusväärsemalt kaitsta. Koos teiste investoritega saate mitmest varast koosneva portfelli omanikuks. Ja seda juhivad spetsialistid.
Kuidas valida endale sobiv investeerimisfond
Enne investeerimisfondi aktsiate ostmist otsustage, miks te seda teete. Ligikaudne loetelu küsimustest, millele tasub vastata: kui palju ja kui kauaks olete nõus investeerima, mis on teile olulisem – kõrge tootlus või madal risk, kui palju sooviksite ideaalis teenida.
Aktsiafondid suudavad pakkuda suuremat pikaajalist tootlust. Võlakirjade investeerimisfondidel on minimaalsed investeerimisriskid, eriti kui rõhk on riigi väärtpaberitesse investeerimisel. Seega töötab Alfa Capital Bonds Plus fond Vene Föderatsiooni ja Venemaa suurettevõtete võlakirjadega. See on üks konservatiivsemaid investeerimisfonde fondivalitseja Alfa Capitali reas.
Kuidas osta investeerimisfondi aktsiaid
Tõenäoliselt olete vähemalt korra Internetist lennuki- või rongipileti ostnud. Alfa Capital Bonds Plus fondi aktsiate ostmine pole keerulisem: täidad veebilehel avalduse aktsiate ostmiseks, märgid passi andmed ja maksad pangakaardiga. Viis minutit – ja olete investor.
Muide, iga panga kaardiga maksmine on tasuta, need kulud kannab fondivalitseja. Ta arvutab ja kannab ka maksu eelarvesse, kui otsustate aktsiad müüa. Ja kui investeerite oma raha kolmeks aastaks investeerimisfondi, vabastatakse tulu kuni 9 miljoni rubla ulatuses maksustamisest.
Meeldiv üllatus: ostes kuni 31. detsembrini 2017 Alfa Capital Bonds Plus investeerimisfondi aktsiaid, saate tasuta Amediateka veebikino tellimuse. Investeeringute puhul summas 10 000 rubla või rohkem annab Alfa Capital teile kuu aega tasuta märkimist ning 100 000 rubla väärtuses aktsiate ostmisel on teil õigus kolm kuud juurdepääsu Amediatekale. Kuni raha töötab, saate nautida oma lemmiktelesaateid.