Початок цього року був досить активним на біржі. І навіть ті, хто жодним чином із нею не пов'язаний, могли дивитися і читати, як стрімко росте долар. Показували черги в обмінниках та зведення з біржових «полів», закликаючи не хвилюватись і переконуючи у нормальності такої ситуації та у повному контролі над нею. Але за фактом ф'ючерс на долар карбованець виріс цього року на 13 рублів. Це не може не викликати питань і побоювання, чи зростання продовжуватиметься і на скільки?
Давайте розумітися.
Курс долара залежить від цін на нафту. Чим вища ціна на нафту, тим нижчий курс долара і навпаки. Для того, щоб припускати, що буде з доларом, непогано було б знати, що може бути з нафтою. У такому питанні ми можемо спиратися лише на факти.
Як бачите, нафта в 90-х була в межах 10-25 $ за барель. А ціна 10$ за барель є історичним мінімумом.
Цього року нафта буквально впала з 38 $ на 27 $ за барель, що власне і спричинило таке зростання долара. На що варто звернути увагу: 21.01.2016р. була корекція, але не було подолано вартовий максимум 32.5$ за барель, поки це не відбудеться про зростання говорити передчасно; Ціна часто прагне тестувати «круглі» цифри та історичні мінімуми максимуми, тож зниження вартості нафти має всі підстави. Якщо таке станеться, то долар буде коштувати і більше 100 руб.
Це денний графік на ф'ючерс долар-рубль. Він йде ніби дзеркальним відображенням нафти. Історичний максимум був на 90000, цього року навіть з урахуванням підвищеної волатильності він не був протестований. Нині ми спостерігаємо корекцію. Говорити про середньострокове зниження вартості ф'ючерсу долар-рубль можна лише тоді, коли ціна опуститься нижче 76000. А після позначки 90000 відкриваються безмежні цінові можливості. Так уже було у 2014р. Думали, куди ще зростатиме ціна? А вона нам показувала, що все можливе.
Як неодноразово доводила історія, у будь-якій критичній ситуації можна розраховувати тільки на себе. Незалежно від курсу валюти, дотримуючись простих правил, можна безболісно пережити її підвищення.
- Не купуйте валюту за максимальну ціну. Як правило, коли починається паніка через інформацію зі ЗМІ, курс вже настільки виріс на біржі, що може початися його зниження чи корекція.
- Контролюйте свої витрати.
- Створюйте подушку безпеки. Відкладайте 10% зароблених грошей навіть якщо здається, що ця сума незначна.
- Створюйте нові джерела доходу. Це убереже Вас від будь-яких валютних стрибків. Гарантуватиме фінансову стабільність.
Для тих, хто займається трейдингом професійно:
- Контролюйте та обмежуйте збитки.
- Чітко дотримуйтесь своєї торгової системи
- Не накопичуйте помилки, вирішуйте їх відразу ж у міру появи
Всім побажати, щоб курс долара не впливав негативно на наші фінанси. А лише допомагав їх примножувати.
Статтю підготовлено старшим викладачем школи Оленою Жуковою
Відомий аналітик Максим Осадчий про аргентинський сценарій для російських вкладників, скасування ходіння валюти США та торговельні війни Трампа
«Сподіватимемося, що в серпні нова криза не почнеться», — обнадіює начальник аналітичного управління Банку корпоративного фінансування Максим Осадчий. В інтерв'ю «БІЗНЕС Online» він розповів, чому «пекельний законопроект» спрямований не лише проти Росії, а й проти Дональда Трампа, через що картки VISA та MasterCard можуть виявитися заблокованими і в якому разі долар буде коштувати 67 копійок.
Максим Осадчий розповів, чому «пекельний законопроект» спрямований не лише проти Росії, а й проти Дональда Трампа Фото: стоп-кадр відео
«Цьогорічна флуктуація на вітчизняному фінансовому ринку не переросте, по крайній мірі в серпні, в кризу»
— Максиме Станіславовичу, рубль знову падає. У п'ятницю на відкритті торгів він пробив позначку 67 рублів за долар. На вашу думку, що трапилося? Чи можна назвати те, що відбувається панікою? Центробанк стверджує, що підвищена останніми днями волатильність курсу рубля є природною реакцією фінансового ринку на новини про нові потенційні санкції на тлі змін на глобальних фінансових ринках. Про це говорив напередодні і Антон Силуанов. На вашу думку, чи праві вони? Чи тільки санкції, що готуються, грають проти рубля?
— Поки що паніки немає. А серед основних причин девальвації рубля, крім, зрозуміло, нових санкцій, що очікуються, — планові закупівлі валюти мінфіном.
— Так, мінфін оголосив, що з 7 серпня по 6 вересня купить валюти на 383,2 мільярда рублів — це більше, ніж у два попередні місяці. Можливо, йде свідоме ослаблення рубля?
— Це планова купівля валюти, пов'язана з перевищенням ринкової ціни нафти (зараз вона перевищує 70 доларів за барель) над базовим рівнем 40 доларів за барель. Валюта спрямовується до фонду національного добробуту. Ця покупка – гра проти рубля. Вона справді виглядає дуже дивно за умов різкої девальвації рубля.
— Чому, на вашу думку, серпень уже за традицією невдалий місяць для російської економіки?
— Дефолт 1998 року стався справді у серпні. Проте криза 2008–2009 років почалася у вересні, а наступна криза – у грудні 2014 року. Сподіватимемося, що в серпні нова криза не почнеться.
- Сподіватимемося? А чи є якісь конкретніші очікування та відчуття того, що криза справді може статися? Наприклад, місяць тому Bank of America заявив про ймовірність повторень подій 1998 року, коли в Росії, як ми пам'ятаємо, стався дефолт. Такі ж невтішні прогнози дали нобелівський лауреат Пол Кругман та мільярдер Джордж Сорос. Чого очікуєте особисто ви? У квітні, коли рубль теж падав, ви говорили, що не варто очікувати на повторення ситуації 2014 року. Наразі ситуація чимось відрізняється?
— Як бачите, тоді я мав рацію. Сподіватимемося, що й цього разу я не промажу з прогнозом: нинішня флуктуація на вітчизняному фінансовому ринку не переросте, принаймні у серпні, у кризу. За однієї маленької умови — якщо не буде прийнято «пекельні санкції», бо причина флуктуації — це не самі санкції, а лише їхнє очікування.
Фото: kremlin.ru
«ЯКЩО РОСІЯ ПОТРАПИТЬ У СПИСОК КРАЇН – СПОНСОРІВ ТЕРОРИЗМУ, ТО НОВИМИ САНКЦІЯМИ БУДУТЬ ВИТРАНЕНІ ВСІ 100 ПРОЦЕНТІВ НАШОЇ ЕКОНОМІКИ»
— Думаєте, що є ймовірність того, що новий пакет санкцій не буде ухвалено? А якщо припустити, що таки його приймуть, то яким буде його вплив на економіку Росії?
— Адміністрація Дональда Трампа навряд чи зацікавлена у ухваленні цього законопроекту. Понад те, частково він спрямований проти Трампа. І пояснюється поява цього законопроекту насамперед активізацією сенаторів перед виборами до конгресу, які відбудуться 6 листопада і під час яких буде переобрано 35 сенаторів зі 100. Для сенаторів цей законопроект — частина їхньої передвиборчої кампанії. Трамп намагається «порозумітися» з Росією, але в нього надто впливові противники.
Якщо законопроект буде прийнято в повному обсязі і Росія потрапить до списку країн – спонсорів тероризму, то наслідком буде криза сильніша за те, що почалася в 2014 році, і, можливо, порівнянна зі збитками з кризою 2008–2009 років. Нагадаю, ВВП Росії у 2009 році скоротився на 7,9 відсотка.
— Чи можна назвати нинішній стан економіки переддефолтовим (за аналогією до передінфарктного)? Чи відмовиться у цій ситуації Кремль від таких дратівливих народ реформ, як підвищення пенсійного віку та інші?
— Поки що ні, ситуація радикально відрізняється від тієї, що була 1998 року. Тим більше, що тоді однією з причин дефолту було падіння ціни нафти, а зараз нафта на високих цінових рівнях.
— То чи доведуть Штати до дефолту? Наскільки серйозно можуть вдарити по Росії нові санкції?
— Якщо буде введено «пекельні санкції» в повному обсязі, то картки VISA та MasterCard, емітовані банками, які потрапили під нові санкції, будуть заблоковані. Ці банки фактично будуть позбавлені можливості здійснювати безготівкові операції у доларах. Не виключено, що з урахуванням домінування банків з нового списку санкцій (поки що не прийнятого) на російському банківському ринку керівництву країни доведеться вдатися до екстраординарних заходів, наприклад заморожування вкладів в іноземній валюті або їх конвертації за примусовим невигідним для вкладників курсом — за прикладом того, як це сталося в Аргентині. Можуть бути і більш щадні заходи посилення валютного контролю.
— Але поки що дефолту можна не боятися?
— Поки що ситуація не здається надміру трагічною, швидше за все, ця флуктуація на внутрішньому фінансовому ринку швидко розсмокчеться, адже, повторюся, її джерело не самі санкції, а лише їхні очікування.
— Яких ефективних заходів, виходячи з досвіду 1998 року, було вжито російський уряд для неповторення масштабного дефолту? Чи не було ніяких заходів?
— Найкраще виходити з досвіду кризи 2014–2015 років, оскільки кризи 1998 року та 2008–2009 років мають зовсім іншу природу. У ході валютної кризи 2014 ЦБ використав широкий спектр інструментів. Зокрема, 16 грудня 2014 року для стабілізації ситуації на фінансовому ринку ЦБ різко підняв ключову ставку – з 10,75 до 17,25 відсотка. Цей захід виявився ефективним разом із валютними інтервенціями, а також з наданням банкам валютної ліквідності за допомогою валютних свопів та валютного РЕПО. Вплинула репатріація і продаж експортерами валютної виручки, так само як і роз'яснювальна робота ЦБ з особливо ретельними спекулянтами.
Було враховано досвід кризи 2008-2009 років - ЦБ усвідомив необхідність тримати напоготові інструменти екстреного постачання банків карбованцевою ліквідністю. Втім, тоді використовувалися беззаставні кредити. Цей інструмент виявився надмірно небезпечним як з погляду ризику неповернення, так і через потужний девальваційний ефект — гігантські обсяги рубльової ліквідності, що виплеснулися на ринок, обрушили рубль, оскільки кредитний та фондовий ринок не функціонували в нормальному режимі.
«Навіть якщо купувати валюту та розміщувати її за кордоном, то, коли знову опуститься «залізна завіса», вона розлучить вас із вашою валютою назавжди»
Фото: Кирило Каллініков, РІА «Новини»
«НИНИЧНИЙ СПОЛЮК ДЕВАЛЬВАЦІЇ РУБЛЯ — РЕАКЦІЯ ЛИШЕ НА ОЧІКУВАНІ САНКЦІЇ»
— Чи нафту «топитиме» рубль у найближчій перспективі?
— Ціна нафти непередбачувана.
— Чи є вона зараз ключовим фактором, який якось впливає на курс? Чи можна казати, що курс рубля від ціни на нафту перестав залежати?
— Нафта, як і раніше, впливає на курс рубля, проте позитивний ефект від високих нафтових цін перекривається негативним ефектом втечі капіталу з Росії, насамперед через санкції.
— Наскільки активно на ринку нині діють спекулянти? Деякі пропонують їх якимось чином контролювати. Це взагалі можливо і чи потрібно?
- У грудні 2014 року ЦБ проводив виховно-роз'яснювальну роботу з найбільш ретельними валютними спекулянтами. Також проводилася аналогічна робота і з експортерами, щоб вони «здавали валюту» — продавали експортну валютну виручку.
— І чи є курс рубля зараз керованим? Чи варто його тоді відпускати у вільне плавання?
— ЦБ відпустив карбованець у вільне плавання у листопаді 2014 року — перед початком валютної кризи. Він відмовився від політики брудного плавання рубля у валютному коридорі. У грудні 2014 року ЦБ вдавався до масштабних валютних інтервенцій, проте після валютної кризи він відмовився від них, а сьогодні ЦБ здійснив словесну інтервенцію на валютному ринку.
— Центробанк запевняє, що волатильність рубля контрольована і не варто хвилюватися. Чи означає це, що рубль може опустити до колишніх значень щодо долара? Чи він поб'є черговий рекорд і закріпиться на цій позначці? Як ви вважаєте, на якій саме?
— Нинішній сплеск девальвації рубля — реакція лише на санкції, що очікуються. Якою ж буде реакція ринку, якщо санкції стануть із очікуваних реальними? Все залежатиме від того, чи залишаться санкції на папері, чи «пекельний законопроект» стане «пекельним законом», а також від того, наскільки в повному обсязі буде ухвалено цей законопроект.
— Тим не менш, хотілося б почути конкретні цифри. Чи має рубль у найближчій перспективі дно падіння?
— Якщо пакет «пекельних санкцій» буде прийнято в повному обсязі, то курс дерев'яного може опуститися не те що до 100 рублів, а й до 200 рублів за долар.
— А взагалі б порадили зараз купувати долари? У довгостроковій перспективі курс рубля може зіграти позиції назад?
- А якщо валютні вклади заморозять? Чи якщо вільне обіг валюти заборонять, як це було за комуністів? Поки ці передбачення виглядають «маячням» з погляду особливо інтелектуальних депутатів, але час дуже швидко біжить назад... Навіть якщо купувати валюту та розміщувати її за кордоном, то, коли знову опуститься «залізна завіса», вона розлучить вас із вашою валютою назавжди .
«Сьогодні ЦБ здійснив словесну інтервенцію на валютному ринку»
Фото: Ілля Піталев, РІА «Новини»
«ДЕВАЛЬВАЦІЯ РУБЛЯ ВИГІДНА ЕКСПОРТЕРАМ, У ТІМ ЧИСЛІ РОСІЙСЬКИМ НАФТОГАЗОВИМ ГІГАНТАМ — «РОСНАФТІ» І «ГАЗПРОМУ»
— Чи варто очікувати посилення грошово-кредитної політики? Чи нинішня ситуація не є настільки критичною, щоб піднімати ключову ставку?
— Якщо «пекельний законопроект» Грема – Менендеса буде ухвалено у більш-менш повному обсязі, то посилення ДКП неминуче, включаючи підвищення ключової ставки. Можливе й посилення валютного контролю за іранським зразком.
Взагалі США своєю санкційною політикою щодо РФ вирішують завдання конкурентної боротьби — витіснення Росії з європейського енергетичного ринку, насамперед ринку газу, адже частка російського газу на європейському ринку становить близько 40 відсотків. Звільнене Росією місце на європейському ринку займуть американські компанії – постачальники зрідженого газу. Вже ведуться переговори щодо будівництва портів у Європі для прийому американського газу.
— Чи взагалі ймовірність того, що рубль зростатиме? Деякі аналітики вказують, що навіть без санкцій у рубля сумне майбутнє, оскільки на тлі скуповування мінфіном валюти та стагнації економіки рублю складно перейти до зростання.
— Якщо «пекельний законопроект» не буде прийнято і не буде прийнято інших жорстких санкцій, то рубль матиме добрі перспективи відновлення.
— Кому, крім спекулянтів, вигідне стрімке падіння курсу рубля і хто отримає від цього політичні та економічні дивіденди?
— Девальвація рубля вигідна експортерам, у тому числі російським нафтогазовим гігантам — «Роснафті» та «Газпрому», адже виручка у них — у доларах, що дорожчають, а витрати — у рублях, що дешевшають. Тим більше, що кон'юнктура на ринку вуглеводнів зараз цілком сприятлива, Brent стійко тримається дорожче за 70 доларів за барель.
- Євро виріс аж на 3 рублі. Це дута валюта, друга по відношенню до долара? Чому аналітики традиційно надають їй менше значення, розмірковуючи про американські зелені?
— Переважна більшість розрахунків на міжнародному ринку здійснюється в доларах.
«Нинішній сплеск девальвації рубля — реакція лише на очікувані санкції»
Фото: Григорій Сисоєв, РІА «Новини»
«ЯКЩО ЗАВТРА У РУБЛЯ БУДЕ ЗРІЗАНО ДВА НУЛЯ, ТО ДОЛАР КОШТУЄ 67 КОПІЙОК»
— Чи припускаєте ви, що колись виникне ситуація, що долар коштуватиме знову 60 копійок?
- Легко. Найпростіший варіант – деномінація. Наприклад, якщо завтра у рубля буде зрізано два нулі, то долар буде коштувати 67 копійок. Також можливий варіант повернення до заборони на вільне обіг валюти, який був за соціалізму. Наприклад, у 1987 році долар офіційно коштував 67 копійок, але звичайна людина могла купити долари за таким курсом лише у разі виїзду за кордон. При цьому курс на чорному ринку в залежності, наприклад, від міста міг бути і в 10 разів вищим.
— Сенатори цього тижня пропонували відмовитись від долара. Чи є в цьому практичне значення? Чи не перетворить це нашу економіку на економіку закритого типу? І чи можна у ній вижити?
— Ці пропозиції мають відверто шкідницький характер, вони спрямовані на дестабілізацію нашої економіки. Навіть радянська економіка була закритою. Навіть економіка Північної Кореї не закрита. Основним торговим партнером Північної Кореї є Китай.
— Деякі експерти вважають, що кризовий процес не переривався аж із 2008 року. Як думаєте, чи траплялися за ці 10 років просвітлення?
— «Просвіти» були з 2010 року до середини 2014 року, а також у 2016–2017 роках, але ми успішно знаходили пригоди на свій карбованець.
— Дональд Трамп, схоже, затіяв торгову війну проти всіх. На вашу думку, у що виллються світові торгові війни для всього світу, для Росії? Трамп писав у «Твіттері», що такі війни «легко виграватимуть». То чи будуть у ній ті, хто виграв?
— У торговельних війнах, як і у звичайних, бувають і переможені, і переможці. Наприклад, ми в неоголошеній торговій війні з Китаєм зазнали нищівної поразки, втративши цілі галузі промисловості. Наприклад, майже повністю була знищена вітчизняна текстильна промисловість.
— Чим, на вашу думку, закінчиться нинішня торговельна війна? Чи вдасться Штатам вийти з неї переможцем?
- Думаю, відбудеться обмін. Торгове мита скасують або знизять обидві сторони, але при цьому США спробують отримати якісь додаткові переваги.
Максим Станіславович Осадчийзакінчив фізфак МДУ та РЕШ.
Сьомий за популярністю фондовий аналітик 2007 року за версією «ІнвестГУРУ» та «Медіалогії». Восьме місце в рейтингу "Кращі фондові аналітики 2006 року по банківському сектору" "РБК.Рейтинга". Десяте місце у рейтингу «Найкращі фондові аналітики 2007 року за стратегією» «РБК.Рейтинга».
З 2009 року очолює аналітичне управління Банку корпоративного фінансування.
МОСКВА, 19 січня - РІА Новини, Олена Ликова.Поточний тиждень розпочався з падіння рубля до долара та євро, американська валюта піднімалася до 79,43 рубля, недотягнувши трохи до історичного максимуму, який росіяни побачили у грудні 2014 року. Більшість аналітиків, опитаних РИА Новости, не вірять у варіант, при якому рубль ще сильніше просяде, а долар буде коштувати 100 рублів.
"У першому півріччі долар практично ніяк не може опинитися в районі 100 рублів. У найближчі кілька місяців це вкрай малоймовірно, навіть за умови продовження падіння цін на нафту", - каже Василь Карпунін із "БКС Експрес".
"Передумов для якогось колапсу на нашому внутрішньому валютному ринку я не бачу, тому що основне падіння ціни на нафту вже відбулося, а такі фундаментальні фактори, як сальдо поточних операцій та платіжний баланс у Росії позитивні. Тому зараз курс рубля знаходиться у своїх рівноважних рівнів навіть з урахуванням низьких цін на нафту", - коментує Олександр Потавін із компанії "Управління Заощадженнями".
До 16.41 мск вівторка курс долара до рубля знижувався на 0,82 рубля – до 78,48 рубля, курс євро – на 1,18 рубля – до 85,24 рубля.
Сто карбованців долар
Рубль додає в ході торгів вівторка на тлі корекційного руху на нафтовому ринку, зазначає Денис Давидов із Нордеа банку. Готовність Народного банку Китаю розширити стимули після слабких даних щодо ВВП, промвиробництва та роздрібних продажів була сприйнята позитивно ринками. Внаслідок цього у вівторок спостерігається зростання оптимізму практично на всіх майданчиках, констатує він.
Однак поки що передчасно сприймати цей рух нафтою та іншими активами як зміну загального негативного тренду, зауважує аналітик.
Що стосується довшого горизонту, то, на думку Карпуніна з "БКС Експрес", тут у справу вже мають втрутитися політичні чинники і, зокрема, позиція уряду РФ щодо виконання параметрів бюджету, додає він. Швидше за все, за інших рівних, ніяких шоків все-таки не станеться, резюмує аналітик.
До кінця місяця на стороні рубля залишатиметься і такий фактор як податкові платежі, в результаті рубль у парі з доларом бачиться на позначках 76-80, вважає Давидов.
Микола Подлевських з "Церих Кепітал Менеджмент" звертає увагу, що у 2014 році перебування долара біля позначки 80 рублів було короткочасним, і навіть рівень закриття 16 грудня був нижчим.
"Значність історичного максимуму американської валюти до рубля не варто переоцінювати. Думаю, що суттєві подальші рівні опору для руху рубля вниз - це просто круглі рівні в 80, 90 і далі може бути навіть 100 рублів за долар. І звичайно, найголовніше - це ступінь негативу, який може утворитися на ринку. Поки що, схоже, він близький до вичерпання", — каже він.
Умови для негативного сценарію
Цілком можливо, що на обрії у два-три місяці з'являться серйозні причини, які можуть спровокувати середньострокове підвищення цін на нафту, вважає Подлевських із "Церих Кепітал Менеджмент". "Ці два-три місяці ще можуть використовуватися "ведмедями" для гарної гри на зниження, тим більше, що вони в цьому дуже досягли успіху за останні 1,5 роки. Виключати черговий фінальний провал цін на нафту не варто", - коментує він.
Якщо раптом зниження цін на нафту буде посилено провалом на фондовому ринку США, то варіант подальшого суттєвого зниження рубля виключати не можна, вважає аналітик. "Американський ринок зараз знаходиться біля рівнів біфуркації, падіння нижче за які може спровокувати паніку. Якщо це й відбуватиметься, то в найближчі три місяці, але ймовірність цього невелика", - каже Подлевських.
На думку Потавіна з "Управління Заощадженнями", варіант, коли долар буде коштувати 100 рублів, можливий тільки в тому випадку, якщо нафта піде до рівня 15 доларів за барель по марці Brent, що малоймовірно.
Дар'я Желаннова з "Альпарі" зазначає, що закріплення ціни нижче 20 доларів за барель Brent зараз неможливо.
"За таких цін сланцева галузь у США збанкрутує остаточно - цей процес вже йде повним ходом. Інвестиції в галузь на даний момент значно впали, що в майбутньому провокуватиме суттєве зниження видобутку. Бюджети країн ОПЕК, особливо Саудівської Аравії, також не витримують поточних цін на "чорне золото". Іран звільнений від санкцій і підключається до постачань - поки обсяг становить один мільйон барелів на добу, але країна має намір нарощувати цей показник", - зазначає вона.
З високою ймовірністю ОПЕК доведеться зібрати позачергове засідання у березні та приймати відповідні рішення, додає аналітик.
Нафта $50
Згідно з даними нафтового картелю ОПЕК, у 2015 році середньодобовий попит на нафту у світі зріс на 1,54 мільйона барелів, нагадує Потавін із компанії "Управління Заощадженнями".
"У 2016 році, за даними ОПЕК, він збільшиться ще на 1,26 мільйона барелів і складе приблизно 94,17 мільйона барелів на добу. Тобто попит на нафту у світі постійно зростає, при цьому низькі ціни на сировину в найближчому майбутньому будуть негативно впливати на обсяги пропозиції", - уточнює він.
У довгостроковій перспективі (2-3 роки) обсяг пропозиції цілком може знизитися настільки, що буде еквівалентним попиту - тоді цінник з нафти повернеться до району 50-60 доларів за барель, вважає аналітик.
З точки зору Желаннової з "Альпарі", до кінця року ціна на нафту має повернутися до позначок 50-60 доларів за барель Brent, викликавши зміцнення рубля до 60 і нижче за долар, до 65 і нижче за євро.
Що робити з карбованцевими накопиченнями
Коли курс долара торгується біля позначки 79, вкладникам у рублях вже не дуже зручно переходити в долари/євро, адже значною мірою девальваційний рух на цьому етапі вже практично виконано, зауважує Карпунін із "БКС Експрес".
"Здійснювати нові покупки по валюті можна буде після невеликої корекції. Стрибати з валюти у валюту не варто. Якщо йдеться про довгу дистанцію, то необхідно чітко для себе визначити, в якій валюті ви зберігаєте кошти. Це кожен для себе вибирає сам. Якщо це долари, то купуйте їх у міру вивільнення рублів за будь-якими рівнями", - рекомендує експерт.
Якщо ж ви плануєте диверсифікований портфель, то дотримуйтесь обраної для себе структури кошика незалежно від локальних коливань на валютному ринку, додає він.
Рубльовим вкладникам нема чого побоюватися, впевнена Желаннова з "Альпарі". Якщо ціни на нафту все ж таки продовжать знижуватися, провокуючи відповідне падіння рубля, то Центробанку РФ доведеться підвищувати ключову ставку, що призведе до зростання депозитних ставок, пояснює вона.
Рубль продовжує падати, і у своєму падінні знищує роками збудовану фінансову систему Росії. Навіть втручання ЦБ Росії та підвищення відсоткової ставки до 7.5% не може утримати національну грошову одиницю Росії від девальвації. Що ж очікує російський рубль у 2019 році і наскільки він знеціниться по відношенню до американського?
100 рублів за 1 долар до середини 2019 року: причини
Отже, розглянемо причини, чому американський долар буде коштувати 100 рублів вже до середини 2019 року. Їх декілька.
1. Санкції західних країн
Не секрет, що більшість олігархів із найближчого оточення Путіна тримають свої кошти у банках країн Заходу. Зокрема, лише у США перебуває близько 1 трлн. доларів, а також не менше 500 млрд. доларів у Великій Британії. З березня 2018 року США ввели персональні проти "гаманців" президента Росії - Дерипаски, Абрамовича, Вексельберга, Шамалова та низки інших російських мільярдерів, а також їхніх компаній. Такі інструменти впливу викликали відразу обвал ринку Росії, і навіть різке послаблення курсу російської валюти.
2. Низька ціна на нафту у 2019 році збережеться
Протягом 2014 – 2017 років ціна нафти впала зі 115 до 40 доларів за барель. У першому півріччі 2018 року ця тенденція лише посилиться. І це зовсім не форсмажор, а скоріше закономірність. Адже починаючи з 2012 року в США відбулася сланцева революція, внаслідок чого собівартість видобутку нафти знизилася до 20 доларів за барель, а запаси нових родовищ нафти в США величезні. До того ж, вперше за 40 років нафтотрейдери зі США отримали дозвіл продавати нафту і на зовнішньому ринку. У той же час спостерігається деяке уповільнення темпів економіки світу, особливо в країнах Єврозони та Китаї, які є основними покупцями чорного. Крім того, на ринок нафтопродуктів відновила постачання Лівія, а Саудівська Аравія збільшила видобуток нафти.
Читайте також:Як курс російського рубля залежить від ціни на нафту
3. Відтік капіталу з Росії у 2019 році посилиться
Другою суттєвою причиною, що вплинула на девальвацію рубля, є відтік капіталу: це і відхід іноземних інвесторів разом зі своїми активами, і скорочення доларових депозитів населення в банках Росії, і просто розміщення коштів у західних банках. За різними оцінками відтік капіталу в 2018 році досяг 150 млрд доларів, а наступного року очікується, що втеча капіталу з Росії не тільки не зменшиться, а й посилиться. Це означає, що для вирівнювання платіжного балансу – за середньої ціни нафти $35 за барель – економіці потрібно скоротити імпорт більш ніж на $400 млрд, або приблизно вдвічі. Таким чином, для вирівнювання платіжного балансу отримуємо курс в районі 100 рублів за долар.
4. Економіка Росії у 2019 році продовжить своє падіння
Падіння Росії, що почалося в кінці 2014 року, в 2019 році продовжиться. Причина цього – відхід іноземних інвесторів та згортання бізнесу західних компаній, які мали значні частки у російському бізнесі. Такий стан речей є наслідком недовіри західного капіталу до російської влади і пов'язаний насамперед із санкціями проти Росії. До того ж, скоротиться на тлі галопуючого рубля та внутрішній ринок, внаслідок падіння попиту населення на товари та послуги.
Таким чином, враховуючи наведені вище фактори, слід очікувати до середини 2019 року курс 100 рублів за 1 долар. Що стосується розвитку подальшої ситуації, то на думку багатьох експертів, варто очікувати аж до 2020 року девальвації рубля до 200 рублів за долар.
Фахівці, які працюють у галузі формування бюджету, враховували певні коригування та коливання курсу вітчизняної грошової одиниці. Аналізуючи передбачувані економічні процеси, середній курс долара в 2018 році повинен перебувати в діапазоні 64,7 рубля, проте багато аналітиків припускають, що ці коливання можуть бути більшими.
Долар буде коштувати 100 рублів у 2018 році
Прогноз у тому, що курс вітчизняної грошової одиниці може істотно послабити, можливий за дотримання низки чинників. Щоб 1 долар можна було придбати за 100 рублів, економіки повинні спостерігатися критичні процеси.
Послабити карбованець може уряд США, якщо впровадить новий пакет санкцій проти російських компаній. Курс рубля може впасти до критичної точки зі збільшенням обсягів видобутку нафти за нижчою вартістю. Також на курс вітчизняної грошової одиниці впливає недосконала політика імпортозаміщення. Чиновники мають оптимізувати цю сферу, щоби повністю відмовитися від іноземної продукції.
Головним же чинником, який може стати вирішальним за можливого обвалу рубля, є відтік капіталу за кордон. При збігу всіх перерахованих вище факторів може значно змінитися курс, і в результаті одну одиницю іноземної валюти можна буде придбати за 100 рублів вже наприкінці 2018 року.
Нові новини про ймовірний курс долара в 2018 році
Аналітики, які працюють на території Російської Федерації та активно вивчають ситуацію навколо вітчизняної грошової одиниці, говорять про те, що максимальний поріг збільшення курсу – 80 рублів за долар. Санкції, які інші країни запроваджують щодо російських підприємств, є основною причиною відтоку іноземних інвесторів із російських ринків.
Дмитро Польовий, який є головним економістом РФПІ, говорить про те, що врятувати карбованець зможе збільшення вартості нафти. Аналітики сходяться на думці, що рубль недооцінена валюта. Країни, які запроваджують санкції проти Російської Федерації, тиснуть на економіку психологічно. Погіршення економічних показників у країні немає.
Вже зараз уряд Російської Федерації запроваджує активні заходи для того, щоб скоригувати курс рубля. Центральний банк Російської Федерації призупинив придбання іноземної валюти. Поки що чиновники заспокоюють людей, стверджуючи, що обвалу рубля не буде.